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韩国 · anchor 状态机 真宏观 Korea · anchor Macro State Machine · 模拟盘

退出进入模型 × 接力追新模型 · 独立建仓 · 独立净值 · 独立交易记录 · KRW 100,000 起始资金 · v3.2 · 模型更新 2026-09-08（AN-03 E15→E10 升级 · anchor-vote1-κ0.25：E10 + RR5′ + κ0.25 + 月末判定）· 下次 tick 2026-11-02（封 2026-10 月末价 · 10-01 已封 2026-09 价）
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📊 韩国模拟盘 · 成立日期 2026-08-04 · 起始净值 100.00 · 币种 KRW
下次检视：2026-09-01 · 当前阶段：全档退出 · 退出投票 2/5

韩国 · 状态仪表盘

KOSPI 2024-26 +94.67% · 融资余额历史峰值 · 半导体集中度近 50% · TFR 0.72 全球最低 · β≈1.4 → 回撤放大 · 退出投票 2.0/5
BII
5.5
泡沫强度指数
RCS
9
真实约束指数
S 可持续度
-3.5
深负·κ(G)=3.47 · δ(S''')=+12.2pp
退出投票
2 / 5
any1 ≥1 票执行清算等待

当前阶段：全档退出

形成期寿命 51% · 污染度 P≈5 · CAPE 18
KOSPI ~6,764 · 退出接力模型 · 全黄金策略 · 当前仓位配置：
35%
0%
35%
15%
15%
动量/追踪仓
半导体龙头（已缓减 · β≈1.4 放大）		现金+短债
韩元短债 · 退出期权金		黄金
韩元贬值+地缘对冲		幸存者/防御
必须消费/通信/电力		能源/资源
C 情景进攻（炼油/化工）

5 票制退出投票明细

当前 2/5 · any1 票和≥1 → 清算等待 · 距12月滚动峰≤-10% → 全档退出（anchor-vote1-κ0.25 八国统一口径）
投票项当前阈值状态距离
KOSPI 集中度 Top10~50%>50%观察中临界
融资余额/GDP峰值极端已触发已触发
半导体库存周期高位拐点观察中接近
韩元贬值突破 1,500~1,3801,500未触发—
TFR 持续低于 0.80.72<0.8已触发已触发
🔬 ANC 对照票 · KR 外储锚轴（研究层 · 2026-09-09 用户裁定升级接入 · 附角色限制条款）：sig_anc_res = 韩国官方储备（IRFCL · FX 储备）/ M2(USD) · 机械方向（C 通道 Δ36m·p15/85·med3，sig_anc_KR.json）——测「韩国外储锚覆盖度」，信号历史 179 月（2010-12~2025-10 · 报送滞后 vintage）· 定位 = 研究层对照票：与五票并列显示、不进 any1/any2、不动阶段、不动仓位 · 票值定义 sig≥0.5=1（对齐 E2 审计高位定义）· 当前读数（2025-10）：sig = 1.0000 → 对照票 1（外储/M2 处历史薄区间 · 2025 持续满读）· 入模三前置：六臂 6/6（09-04）+ 臂 2 vs m_cb +0.0381 PASS（Step 3 存档）+ 生产端正交性 ρ=+0.0462 PASS（09-09 · anchor-vote1-κ0.25 E10 新口径 ANCH 重建 358 月 + 双校验锚 stage_dist ≡ intl 逐位；高位月 hold 占比 40.1% vs 基准 39.1% 近零富集；E15 沿革 −0.057 双口径稳健）· ⚠ 角色限制条款（规格评审披露 · 2026-09-09）：E2 臂名义 PASS 但统计功效薄——主集仅 n=2 事件（9 事件月，9/9 全落高分组 ratio=∞ 名义过）· 四分位 ratio 1.0 · d′ 仅 0.255 · 高组占比 79.3%（基数大稀释密度）· 2008 GFC 最典型储备消耗事件早于暖机期 2010-12 无法验证 · 广集压力测试 0.28× 披露失败（2011 锚回补期语义不匹配：信号读低是正确读数）→ 结构脆弱性监测器语义（危机确认器）而非事件定时器；事件定时角色禁用维持；升级须待新锚显现事件累积后重审 E2；后续检验要求（维护条款）：① sig_anc_KR.json vintage 更新时臂 1 月度复验（E10 引擎重建口径不变）② m_cb KR 序列更新时臂 2 现算复验（现行引用 09-04 存档）③ AN-03 E10 引擎若再变参（E/RR/κ）生产对照物须同步重建并重跑正交性；④ 每次新锚显现事件（储备实际消耗/系统性压力）累积后 E2 功效重审（n≥5 事件为升级事件定时角色门槛） · 证据链：audit_c2_sig.json / outputs/anc_step5_kr_orthogonality.json · 台账 anc_axis_ledger.json kr_step5 · 管道经 _daily_update.py ANC 对照票读数写回（ancSig/ancVote/ancAsOf/ancLeg，纯观测）

韩国 · 交易终端

AI 量化选股策略 · ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 自动建仓/调仓 · 起始资金 100,000 KRW
⏱ 最近数据更新2026-10-27 19:35 GMT+8· 收盘同步
国家列表
中国 CN
全档退出
日本 JP
清算等待
韩国 KR
全档退出
德国 DE
清算等待
法国 FR
清算等待
英国 UK
清算等待
印度 IN
全档退出
国家：韩国
币种：KRW
总市值：108,040 KRW
NAV：108.04
成立：2026-08-05
总市值
100,000
NAV
100.00
累计盈亏
+0.00%
现金
30,000
持仓数
11
标的 / 类别代码建仓日份额均本现价市值权重盈亏
韩元货币ETF ETF
现金+短债
anchor 全黄金策略·现金恒为零 (ALLOCS3 无现金档)·待命
114810.KS2026-08-050113220.58106205.5800.0%0
-6.20%
黄金ETF ETF
黄金
anchor 全档退出·黄金55%·E15 兜底避险主力·全周期信用对冲
132680.KS2026-08-052.525644.5223311.3458,278.3453.9%-5,832.964
-9.10%
KOSPI ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★☆
anchor wait 段标的 (any1 票和≥1 清算等待)·当前全档退出·待命
069500.KS2026-08-05083999.7392315.4200.0%0
9.90%
必须消费ETF ETF
幸存者/防御 ★★★★☆
防御ETF优先·非周期防御·β<1 · anchor 全档退出·防御袖15%
102310.KS2026-08-051.98826.558380.8915,923.68314.7%-846.761
-5.05%
原油ETF ETF
能源/资源 ★★★☆☆
能源ETF优先·C情景能源冲击·进口型经济 · anchor 全档退出·能源袖15%
114800.KS2026-08-0513647.811244.4116,177.35914.9%+7,755.835
+92.10%
KOSDAQ150 ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★☆
anchor hold 段标的 (票和<1 持有)·持有期权益=KOSDAQ150 ETF 85% · 当前全档退出·待命
229200.KS2026-08-05013194.5312196.1500.0%0
-7.57%
高股息 ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★☆
anchor full_exit 段标的·距12月滚动峰≤-15% E15兜底触发·蓝筹权益15%
139220.KS2026-08-052.27862.338108.3617,838.39616.5%+541.27
+3.13%
AI 量化选股策略引擎
ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 每笔交易标注模型依据
📊数据更新 2026-10-26
🤖AI调仓 每月1日
✓ 已建仓
量化策略已执行 · 以下为当前持仓配置
韩国 NAV 走势

最近交易

周期进度

○ 持有期 hold
票和<1 持有 · RR5′ 锚价+5% 回场 · 追踪KOSDAQ150 85% + 黄金15%
○ 清算等待 wait
any1 票和≥1（Lag-1）· 追踪KOSPI 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
✓ full_exit 全档退出（当前）
距12月滚动峰≤-10%（E10兜底） · 追踪高股息指数 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
○ anchor 阶段降级路径
权益 β 逐级降低 KOSDAQ150→KOSPI→高股息指数 · 黄金 15→55 升仓（wait/full_exit 同为55）

📜 历史投票与决策记录 引擎 anchor · 月频状态机

📆 近期决策快照

韩国 · 买卖回顾追踪

独立交易记录 · 按时间倒序排列 · 模拟盘成立 2026-08-05

韩国 · 净值追踪曲线

独立净值追踪 · 起始净值 100.00 · 月度更新

韩国 · 持仓变动日志

记录每次仓位调整 · 变动前/后对比 · 触发原因
📋
暂无变动 · 下次检视 2026-09-01

韩国 · 数据回顾

样本权重2.0%M2 2.5万亿$ · 溢价1.0×· 出口导向+财阀
模型预测与实际交易拟合度追踪 · 校正记录 · 每日数据拾取标记 · 模型自学习校准源
上一次收盘 2026-10-26 15:30 GMT+8 韩国交易所(KRX)
数据对齐与模拟计算 2026-10-27 19:35 GMT+8 收盘同步 ✓
今日数据拾取：收盘同步 · 2026-10-27 周二 19:35 补录（16:00 班未跑）· 补 10-23/10-26/10-27 三档：NAV 107.82 → 108.19 → 108.04 · KOSPI 10-23 5,550.30（+0.30%）/ 10-26 5,469.47（−1.45%）/ 10-27 5,638.34（+3.09%）· 源：Daum days 复活（114800/139220）+ GC=F / KOSPI×0.5 代理 · 下次同步明日 09:00 开盘班 2026-10-27 19:35 收盘补录（16:00 班未跑，咖啡拍板全量补）：补 10-23/10-26/10-27 三档 · 真实腿 114800/139220 = Daum days（复活）⊕ Yahoo 互证（Yahoo 139220 名称错路由建筑机械但比率逐日一致）· 代理腿 132680=GC=F、102310=KOSPI×0.5（东财 100.KS11）· NAV 108.22 → 10-23 107.82（−0.37%）→ 10-26 108.19（+0.34%）→ 10-27 108.04（−0.14%）· 比率法 · anchor-κ0.25 full_exit（tick 2026-09→2026-11-02）· 下次同步明日 09:00 开盘班

模型拟合度追踪

预测回撤 vs 实际回撤 · 阶段判定 vs 实际配置 · 每日收盘后更新
日期预测回撤%δ(S''')实际回撤%偏差pp阶段判定配置偏差拟合度
2026-08-05 67.6 12.2 — — 退出决策区 0pp 基线
预测回撤 = 8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + δ(S''') · δ(S''') = max(0, −S''') × κ(G)=3.47
拟合度评级：偏差<5pp=优 · 5-10pp=良 · 10-20pp=偏差 · >20pp=失准

模型校正记录

每次参数变化的日期 · 变化内容 · 影响评估 · 校正后拟合度变化
日期BIIRCSSFRAG投票变化原因影响评估拟合度
2026-08-05 5.59-3.356.52 模型v3.2初始基线 — 基线

有价值数据拾取日志

自动标记可校正模型的重大数据事件 · 价格异动·投票变化·阶段转换·极端情景
日期（真实交易日）KOSPI 收盘日变动（真实）anchor-κ0.25 阶段组合 NAV数据状态
2026-08-05 6,598.26 — 持有期 hold 103.45 真实锚定 ✓
★ 建仓锚定：KOSPI 6,598.26 = benchmark inception（anchor-κ0.25 重算序列起点）
2026-08-06 6,296.38 -4.58% 持有期 hold 103.45 真实锚定 ✓
2026-08-07 6,258.77 -0.60% 持有期 hold 103.23 真实锚定 ✓
2026-08-10 6,299.66 +0.65% 持有期 hold 103.76 真实锚定 ✓
2026-08-11 6,345.53 +0.73% 持有期 hold 104.18 真实锚定 ✓
2026-08-12 6,579.04 +3.68% 持有期 hold 104.61 真实锚定 ✓
2026-08-13 6,813.34 +3.56% 持有期 hold 105.07 真实锚定 ✓
2026-08-14 6,977.94 +2.42% 持有期 hold 109.97 真实锚定 ✓
2026-08-18 6,869.83 -1.55% 持有期 hold 109.91 真实锚定 ✓
2026-08-19 6,471.17 -5.80% 持有期 hold 106.97 真实锚定 ✓
2026-08-20 6,852.58 +5.89% 持有期 hold 111.98 真实锚定 ✓
2026-08-21 6,912.95 +0.88% wait（清算等待） 113.95 真实锚定 ✓
★ 08-21 阶段转换 hold→wait
2026-08-24 6,696.96 -3.12% wait（清算等待） 113.26 真实锚定 ✓
2026-08-25 6,742.74 +0.68% wait（清算等待） 113.53 真实锚定 ✓
2026-08-26 6,808.21 +0.97% wait（清算等待） 未记录 真实锚定 ✓
2026-08-27 6,912.37 +1.53% wait（清算等待） 113.24 真实锚定 ✓
2026-08-28 6,788.88 -1.79% wait（清算等待） 114.26 真实锚定 ✓
2026-08-31 6,820.02 +0.46% wait（清算等待） 110.89 真实锚定 ✓
2026-09-01 6,835.80 +0.23% wait（清算等待） 未记录 真实锚定 ✓
2026-09-02 6,562.72 -3.99% wait（清算等待） 109.24 真实锚定 ✓
2026-09-03 6,579.48 +0.26% full_exit（全档退出） 108.78 真实锚定 ✓
★ 09-03 阶段转换 wait→full_exit（避险执行记录·至今维持）
2026-09-04 6,687.21 +1.64% full_exit（全档退出） 110.10 真实锚定 ✓
2026-09-07 6,995.39 +4.61% full_exit（全档退出） 110.07 真实锚定 ✓
2026-09-08 6,954.52 -0.58% full_exit（全档退出） 110.93 真实锚定 ✓
2026-09-09 7,051.64 +1.40% full_exit（全档退出） 110.39 真实锚定 ✓
2026-09-10 7,033.92 -0.25% full_exit（全档退出） 111.11 真实锚定 ✓
2026-09-11 6,909.91 -1.76% full_exit（全档退出） 110.44 真实锚定 ✓
2026-09-14 6,684.37 -3.26% full_exit（全档退出） 110.63 真实锚定 ✓
2026-09-15 6,627.26 -0.85% full_exit（全档退出） 108.97 真实锚定 ✓
2026-09-16 6,717.97 +1.37% full_exit（全档退出） 108.39 真实锚定 ✓
2026-09-17 6,715.41 -0.04% full_exit（全档退出） 109.27 真实锚定 ✓
2026-09-18 6,894.23 +2.66% full_exit（全档退出） 未记录 真实锚定 ✓
2026-09-21 7,007.72 +1.65% full_exit（全档退出） 110.55 真实锚定 ✓
2026-09-22 7,017.91 +0.15% full_exit（全档退出） 111.68 真实锚定 ✓
2026-09-23 7,080.92 +0.90% full_exit（全档退出） 111.29 真实锚定 ✓
2026-09-28 6,889.74 -2.70% full_exit（全档退出） 110.99 真实锚定 ✓
2026-09-29 6,870.81 -0.27% full_exit（全档退出） 108.64 真实锚定 ✓
2026-09-30 6,838.04 -0.48% full_exit（全档退出） 108.39 真实锚定 ✓
2026-10-01 6,971.35 +1.95% full_exit（全档退出） 108.79 真实锚定 ✓
2026-10-02 7,003.74 +0.46% full_exit（全档退出） 109.41 真实锚定 ✓
2026-10-06 6,941.39 -0.89% full_exit（全档退出） 109.59 真实锚定 ✓
2026-10-07 6,803.90 -1.98% full_exit（全档退出） 109.33 真实锚定 ✓
2026-10-08 6,625.93 -2.62% full_exit（全档退出） 108.73 真实锚定 ✓
2026-10-12 6,384.24 -3.65% full_exit（全档退出） 108.48 真实锚定 ✓
2026-10-13 6,035.35 -5.46% full_exit（全档退出） 108.01 真实锚定 ✓
2026-10-14 6,008.81 -0.44% full_exit（全档退出） 107.06 真实锚定 ✓
2026-10-15 5,554.22 -7.57% full_exit（全档退出） 106.94 真实锚定 ✓
2026-10-16 5,668.05 +2.05% full_exit（全档退出） 107.25 真实锚定 ✓
2026-10-19 5,768.01 +1.76% full_exit（全档退出） 108.48 真实锚定 ✓
2026-10-20 5,552.74 -3.73% full_exit（全档退出） 107.87 真实锚定 ✓
107.22 休市维持
107.22 休市维持
2026-10-22 5,533.77 -3.52% full_exit（全档退出） 108.22 真实锚定 ✓
2026-10-22 — 休市·维持前收盘 full_exit（全档退出） 108.22 休市维持
2026-10-22 — 休市·维持前收盘 full_exit（全档退出） 108.22 休市维持
2026-10-23 5,550.30 +0.30% full_exit（全档退出） 107.82 真实锚定 ✓
2026-10-26 5,469.47 -1.45% full_exit（全档退出） 108.19 真实锚定 ✓
2026-10-27 5,638.34 +3.09% full_exit（全档退出） 108.04 真实锚定 ✓
本表为 2026-10-13 anchor-κ0.25 重算序列：KOSPI 收盘/日变动全部取自真实数据（investing.com 日线 pid=37426，32/32 验证锚逐位 PASS：建仓收盘 · REAL_INDEX_DATA 10 抽查 · vHist 2026-08/09 月末 · 10-08/09 每日吻合；UK 08-31 夏季银行假日休市、月末锚落在 08-28）· 阶段路径为实盘执行记录 · 旧拾取序列由重算序列取代

韩国 · 每日损益更新

各持仓现价及净值损益 · 数据由编程者通过AI指令更新
📋 模拟盘数据 · 建仓日期：2026-08-05
上次更新： 2026-10-27 当前 NAV： 108.04 累计盈亏： +8.04%

韩国 · 建仓至今表现对比

起息 2026-08-05 · 已运行 61 个交易日 · 同期 KOSPI 走势参照
起息日 NAV（基线）
100.00
建仓日：2026-08-05
当前 NAV
108.22
2026-10-22
建仓至今盈亏
+8.22%
61 天累计
时间加权年化 (TWR)
+38.6%
NAV 复利折年 (NAV/100)^(252/交易日)
年化波动率
19.05%
NAV 日收益 stdev×√252
夏普比率 (rf=0)
2.03
TWR 年化 ÷ 年化波动率
📐 口径披露（2026-09-08 新增）：时间加权年化 = (当前NAV/100)^(252/运行交易日)−1，与年化波动率（日收益 stdev×√252）同为交易日口径；夏普 = TWR 年化 ÷ 年化波动率（rf=0 简化，未扣无风险收益）。⚠️ 模拟盘运行尚短，年化与夏普为短样本外推值，统计意义有限（早期单边行情会显著放大读数），长期风险调整后收益以 策略画像 · 30 年回测档案 为准。

📎 参考指数层（研究披露 · 不参与定价）

数据源：新浪 znb_ 全球指数 · 2026-10-23 收盘（KRX 15:30 GMT+8）。本卡仅供横向对照与数据源核验，不进入基准口径、不参与 NAV 计算；基准仍为 KOSPI（见下方「同期基准指数对比」）。
指数 代码 10-23 收盘 日变动 用途
KOSPIznb_KOSPI5,550.30 +0.30% 主基准（对照）
KOSDAQznb_KOSDAQ751.69 -1.62% 中小盘/科技对照（KOSDAQ150 ETF 研究腿参照）
口径：znb_KOSPI 与东财 100.KS11 逐位互证（5,550.30 完全一致）。10-23 KOSPI +0.30% 而 KOSDAQ −1.62%，方向背离 1.92pp（大盘权重护盘、中小盘杀跌）—— 是本页「KOSPI 集中度 Top10 ~50%」风险项的直观注脚；页面 229200 腿（KOSDAQ150 ETF）当前份额为 0，参考读数不构成持仓影响。

📊 同期基准指数对比（建仓日=100）

基准：KOSPI · 跟踪区间 2026-08-05（6,598.26）→ 2026-10-12 收盘（6,384.24）· 归一化 100 → 96.76
对比项 建仓日值 当前值 累计变动 状态
韩国 模拟盘 NAV 100.00 108.22 +8.22% 跑赢基准
KOSPI 100.00 84.12 -15.88% 基准
🏆 超额收益（Alpha）
模拟盘
+8.66%
−
KOSPI
+8.66%
=
超额
+24.10%

💰 剔除现金短债的"风险资产"口径对比

将"现金+短债"类别从分母剔除，相当于"假设全部资本投向风险资产"的参照情形。Cash Drag 衡量现金/短债配置对组合的净影响。
风险资产初始市值
$106,600
建仓日非现金持仓市值
风险资产当前市值
$108,218
2026-10-22
剔除现金短债 NAV
101.52
建仓日=100
现金拖累 (Drag)
+6.70%
全仓 NAV − 剔除非现金
对比项 建仓日 当前 累计变动 α vs 基准
剔除现金短债 NAV 100.00 101.52 +1.52% α +17.40%
全仓口径 NAV（含现金） 100.00 108.22 +8.22% α +24.10%
KOSPI 100.00 84.12 -15.88% — 基准 —
💡 解读：现金拖累（Cash Drag）= 全仓 NAV − 剔除现金短债 NAV。正值表示现金/短债在该区间对收益形成"拖累"（其他资产涨幅更高，但被现金持仓稀释了）；负值则反之。

韩国 · 月度模型校正与调仓

模型参数与配置推荐 · 每月1日由编程者通过AI指令更新

1获取数据 · 校正模型

输入最新宏观数据 · 系统自动重算 δ(S''')、预测回撤、推荐阶段和配置
模型数据由编程者通过AI指令更新 · 网页仅展示当前状态

三情景压力测试

模拟盘目标：三情景均显著跑赢 KOSPI
情景市场回撤模拟盘超额
估值熊（半导体周期顶+集中度崩溃）-35%-5%+30pp
信用熊（家庭债/地产/船运）-40%-7%+33pp
滞胀熊（能源进口+汇率崩溃）-45%-10%+35pp
概率加权-39.0%-6.8%+32.2pp

退出进入决策矩阵

根据投票数与复苏信号状态确定动作
阶段投票动作
持有期 hold票和<1全仓持有 · 国别高β ETF 85% + 黄金15%
清算等待 waitany1 票和≥1权益降为低β ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
全档退出 full_exitdd12≤-10%E10 兜底 · 防御蓝筹 ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55✓
恢复持有 rr5反弹≥5%wait 段自低点反弹≥5% → 回到持有期配置

接力播种目标清单

退出后清算第 4-6 季为新叙事播种窗 · 韩国接力候选目标

AI 芯片设计（非制造）

半导体周期底部+AI 需求 · 类 2002 年 fabless 起步 · 播种窗口：清算第 4-6 季

国防/军工

朝鲜半岛+全球军扩 · 类 1950 年代韩国军工起步 · 播种窗口：清算第 3-5 季

生物制药

老龄化+K-bio 出海 · 类 2009 年 K-pop 全球化 · 播种窗口：清算第 5-6 季

电池/储能 next-gen

固态电池种子 · 类 2010 年锂电池起步 · 播种窗口：清算第 6+ 季

退出进入 → 接力重入 · 行动时间线

持有期
2021-24 R1 满配
→
退出决策区
半导体缓减 · 现金 20% · β≈1.4
→
全档退出
dd12≤-10% · 动量降至10%
→
清算等待
持现金+黄金+防御
→
接力播种
AI 设计+国防+生物种子
→
全面进入
新半导体周期+新形成期

其他国家模拟盘

每个国家模拟盘完全独立 · 互不干涉 · 点击进入
CN 中国清算等待JP 日本清算等待DE 德国清算等待FR 法国清算等待UK 英国持有期IN 印度持有期