📊 韩国模拟盘 · 成立日期 2026-08-04 · 起始净值 100.00 · 币种 KRW
下次检视：2026-09-01 · 当前阶段：全档退出 · 退出投票 2/5
韩国 · 状态仪表盘
KOSPI 2024-26 +94.67% · 融资余额历史峰值 · 半导体集中度近 50% · TFR 0.72 全球最低 · β≈1.4 → 回撤放大 · 退出投票 2.0/5
S 可持续度
-3.5
深负·κ(G)=3.47 · δ(S''')=+12.2pp
退出投票
2 / 5
any1 ≥1 票执行清算等待
当前阶段：全档退出
形成期寿命 51% · 污染度 P≈5 · CAPE 18
KOSPI ~6,764 · 退出接力模型 · 全黄金策略 · 当前仓位配置：
动量/追踪仓
半导体龙头（已缓减 · β≈1.4 放大） | 现金+短债
韩元短债 · 退出期权金 | 黄金
韩元贬值+地缘对冲 | 幸存者/防御
必须消费/通信/电力 | 能源/资源
C 情景进攻（炼油/化工） |
5 票制退出投票明细
当前 2/5 · any1 票和≥1 → 清算等待 · 距12月滚动峰≤-10% → 全档退出（anchor-vote1-κ0.25 八国统一口径）
| 投票项 | 当前 | 阈值 | 状态 | 距离 |
|---|
| KOSPI 集中度 Top10 | ~50% | >50% | 观察中 | 临界 |
| 融资余额/GDP | 峰值 | 极端 | 已触发 | 已触发 |
| 半导体库存周期 | 高位 | 拐点 | 观察中 | 接近 |
| 韩元贬值突破 1,500 | ~1,380 | 1,500 | 未触发 | — |
| TFR 持续低于 0.8 | 0.72 | <0.8 | 已触发 | 已触发 |
🔬 ANC 对照票 · KR 外储锚轴（研究层 · 2026-09-09 用户裁定升级接入 · 附角色限制条款）：sig_anc_res = 韩国官方储备（IRFCL · FX 储备）/ M2(USD) · 机械方向（C 通道 Δ36m·p15/85·med3，sig_anc_KR.json）——测「韩国外储锚覆盖度」，信号历史 179 月（2010-12~2025-10 · 报送滞后 vintage）· 定位 = 研究层对照票：与五票并列显示、不进 any1/any2、不动阶段、不动仓位 · 票值定义 sig≥0.5=1（对齐 E2 审计高位定义）· 当前读数（2025-10）：sig = 1.0000 → 对照票 1（外储/M2 处历史薄区间 · 2025 持续满读）· 入模三前置：六臂 6/6（09-04）+ 臂 2 vs m_cb +0.0381 PASS（Step 3 存档）+ 生产端正交性 ρ=+0.0462 PASS（09-09 · anchor-vote1-κ0.25 E10 新口径 ANCH 重建 358 月 + 双校验锚 stage_dist ≡ intl 逐位；高位月 hold 占比 40.1% vs 基准 39.1% 近零富集；E15 沿革 −0.057 双口径稳健）· ⚠ 角色限制条款（规格评审披露 · 2026-09-09）：E2 臂名义 PASS 但统计功效薄——主集仅 n=2 事件（9 事件月，9/9 全落高分组 ratio=∞ 名义过）· 四分位 ratio 1.0 · d′ 仅 0.255 · 高组占比 79.3%（基数大稀释密度）· 2008 GFC 最典型储备消耗事件早于暖机期 2010-12 无法验证 · 广集压力测试 0.28× 披露失败（2011 锚回补期语义不匹配：信号读低是正确读数）→ 结构脆弱性监测器语义（危机确认器）而非事件定时器；事件定时角色禁用维持；升级须待新锚显现事件累积后重审 E2；后续检验要求（维护条款）：① sig_anc_KR.json vintage 更新时臂 1 月度复验（E10 引擎重建口径不变）② m_cb KR 序列更新时臂 2 现算复验（现行引用 09-04 存档）③ AN-03 E10 引擎若再变参（E/RR/κ）生产对照物须同步重建并重跑正交性；④ 每次新锚显现事件（储备实际消耗/系统性压力）累积后 E2 功效重审（n≥5 事件为升级事件定时角色门槛） · 证据链：audit_c2_sig.json / outputs/anc_step5_kr_orthogonality.json · 台账 anc_axis_ledger.json kr_step5 · 管道经 _daily_update.py ANC 对照票读数写回（ancSig/ancVote/ancAsOf/ancLeg，纯观测）
韩国 · 交易终端
AI 量化选股策略 · ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 自动建仓/调仓 · 起始资金 100,000 KRW
⏱ 最近数据更新2026-09-10 16:00 GMT+8· 收盘同步
国家：韩国
币种：KRW
总市值：100,000 KRW
NAV：100.00
成立：2026-08-05
| 标的 / 类别 | 代码 | 建仓日 | 份额 | 均本 | 现价 | 市值 | 权重 | 盈亏 |
|---|
韩元货币ETF ETF 现金+短债 anchor 全黄金策略·现金恒为零 (ALLOCS3 无现金档)·待命 | 114810.KS | 2026-08-05 | 0 | 100.00 | 99.92 | 0 | 0.0% | 0
-0.08% |
黄金ETF ETF 黄金 anchor 全档退出·黄金55%·E15 兜底避险主力·全周期信用对冲 | 132680.KS | 2026-08-05 | 604 | 100.00 | 97.21 | 58,715.082 | 52.8% | -1,684.918
-2.79% |
KOSPI ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★☆ anchor wait 段标的 (any1 票和≥1 清算等待)·当前全档退出·待命 | 069500.KS | 2026-08-05 | 0 | 100.00 | 129.32 | 0 | 0.0% | 0
29.32% |
必须消费ETF ETF 幸存者/防御 ★★★★☆ 防御ETF优先·非周期防御·β<1 · anchor 全档退出·防御袖15% | 102310.KS | 2026-08-05 | 149 | 100.00 | 112.18 | 16,714.433 | 15.0% | +1,814.433
+12.18% |
原油ETF ETF 能源/资源 ★★★☆☆ 能源ETF优先·C情景能源冲击·进口型经济 · anchor 全档退出·能源袖15% | 114800.KS | 2026-08-05 | 118 | 100.00 | 158.54 | 18,708.286 | 16.8% | +6,908.286
+58.54% |
KOSDAQ150 ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★☆ anchor hold 段标的 (票和<1 持有)·持有期权益=KOSDAQ150 ETF 85% · 当前全档退出·待命 | 229200.KS | 2026-08-05 | 0 | 100.00 | 106.11 | 0 | 0.0% | 0
6.11% |
高股息 ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★☆ anchor full_exit 段标的·距12月滚动峰≤-15% E15兜底触发·蓝筹权益15% | 139220.KS | 2026-08-05 | 160 | 100.00 | 106.11 | 16,977.072 | 15.3% | +977.072
+6.11% |
策略原理：指数与大宗商品ETF优先（代表性强、稳定）→ 余钱按模型行业映射选股 → 参考投行评级择优
周期进度
○ 持有期 hold
票和<1 持有 · RR5′ 锚价+5% 回场 · 追踪KOSDAQ150 85% + 黄金15%
○ 清算等待 wait
any1 票和≥1（Lag-1）· 追踪KOSPI 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
✓ full_exit 全档退出（当前）
距12月滚动峰≤-10%（E10兜底） · 追踪高股息指数 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
○ anchor 阶段降级路径
权益 β 逐级降低 KOSDAQ150→KOSPI→高股息指数 · 黄金 15→55 升仓（wait/full_exit 同为55）
📜 历史投票与决策记录 引擎 anchor · 月频状态机
韩国 · 买卖回顾追踪
独立交易记录 · 按时间倒序排列 · 模拟盘成立 2026-08-05
韩国 · 净值追踪曲线
独立净值追踪 · 起始净值 100.00 · 月度更新
韩国 · 持仓变动日志
记录每次仓位调整 · 变动前/后对比 · 触发原因
韩国 · 数据回顾
样本权重2.0%M2 2.5万亿$ · 溢价1.0×· 出口导向+财阀
模型预测与实际交易拟合度追踪 · 校正记录 · 每日数据拾取标记 · 模型自学习校准源
上一次收盘
2026-09-10 15:30 GMT+8
韩国交易所(KRX)
数据对齐与模拟计算
2026-09-10 16:00 GMT+8
开盘同步 ✓
今日数据拾取：发现 3 项有价值数据
KOSPI开盘6,478.75(-1.81%) · KOSDAQ 797.44(-0.27%) · USD/KRW 1,417.54 · 三星-2.44% SK海力士-5.7%
模型拟合度追踪
预测回撤 vs 实际回撤 · 阶段判定 vs 实际配置 · 每日收盘后更新
| 日期 | 预测回撤% | δ(S''') | 实际回撤% | 偏差pp | 阶段判定 | 配置偏差 | 拟合度 |
|---|
| 2026-08-05 |
67.6 |
12.2 |
— |
— |
退出决策区 |
0pp |
基线 |
预测回撤 = 8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + δ(S''') · δ(S''') = max(0, −S''') × κ(G)=3.47
拟合度评级：偏差<5pp=优 · 5-10pp=良 · 10-20pp=偏差 · >20pp=失准
模型校正记录
每次参数变化的日期 · 变化内容 · 影响评估 · 校正后拟合度变化
| 日期 | BII | RCS | S | FRAG | 投票 | 变化原因 | 影响评估 | 拟合度 |
|---|
| 2026-08-05 |
5.5 | 9 | -3.35 | 6.5 | 2 |
模型v3.2初始基线 |
— |
基线 |
有价值数据拾取日志
自动标记可校正模型的重大数据事件 · 价格异动·投票变化·阶段转换·极端情景
📡
暂无拾取记录 · 系统将自动标记价格异动(>2%)、投票变化、阶段转换等事件
韩国 · 每日损益更新
各持仓现价及净值损益 · 数据由编程者通过AI指令更新
📋 模拟盘数据 ·
建仓日期：2026-08-05
上次更新：
2026-09-10
当前 NAV：
111.11
累计盈亏：
+11.11%
韩国 · 建仓至今表现对比
起息 2026-08-05 · 已运行 26 个交易日 · 同期 KOSPI 走势参照
起息日 NAV（基线）
100.00
建仓日：2026-08-05
时间加权年化 (TWR)
+177.6%
NAV 复利折年 (NAV/100)^(252/交易日)
年化波动率
26.17%
NAV 日收益 stdev×√252
夏普比率 (rf=0)
6.79
TWR 年化 ÷ 年化波动率
📐
口径披露（2026-09-08 新增）：时间加权年化 = (当前NAV/100)^(252/运行交易日)−1，与年化波动率（日收益 stdev×√252）同为交易日口径；夏普 = TWR 年化 ÷ 年化波动率（rf=0 简化，未扣无风险收益）。⚠️ 模拟盘运行尚短，年化与夏普为
短样本外推值，统计意义有限（早期单边行情会显著放大读数），长期风险调整后收益以
策略画像 · 30 年回测档案 为准。
📊 同期基准指数对比（建仓日=100）
基准：KOSPI · 跟踪区间 2026-08-05 → 今日
| 对比项 |
建仓日值 |
当前值 |
累计变动 |
状态 |
| 韩国 模拟盘 NAV |
100.00 |
111.11 |
+11.11% |
跑赢基准 |
| KOSPI |
100.00 |
102.19 |
+2.19% |
基准 |
🏆 超额收益（Alpha）
💰 剔除现金短债的"风险资产"口径对比
将"现金+短债"类别从分母剔除，相当于"假设全部资本投向风险资产"的参照情形。Cash Drag 衡量现金/短债配置对组合的净影响。
风险资产初始市值
$103,100
建仓日非现金持仓市值
风险资产当前市值
$111,115
2026-09-10
剔除现金短债 NAV
107.77
建仓日=100
现金拖累 (Drag)
+3.34%
全仓 NAV − 剔除非现金
| 对比项 |
建仓日 |
当前 |
累计变动 |
α vs 基准 |
| 剔除现金短债 NAV |
100.00 |
107.77 |
+7.77% |
α +5.58% |
| 全仓口径 NAV（含现金） |
100.00 |
111.11 |
+11.11% |
α +8.93% |
| KOSPI |
100.00 |
102.19 |
+2.19% |
— 基准 — |
💡 解读：现金拖累（Cash Drag）= 全仓 NAV − 剔除现金短债 NAV。正值表示现金/短债在该区间对收益形成"拖累"（其他资产涨幅更高，但被现金持仓稀释了）；负值则反之。
韩国 · 月度模型校正与调仓
模型参数与配置推荐 · 每月1日由编程者通过AI指令更新
1获取数据 · 校正模型
输入最新宏观数据 · 系统自动重算 δ(S''')、预测回撤、推荐阶段和配置
模型数据由编程者通过AI指令更新 · 网页仅展示当前状态
三情景压力测试
模拟盘目标：三情景均显著跑赢 KOSPI
| 情景 | 市场回撤 | 模拟盘 | 超额 |
|---|
| 估值熊（半导体周期顶+集中度崩溃） | -35% | -5% | +30pp |
| 信用熊（家庭债/地产/船运） | -40% | -7% | +33pp |
| 滞胀熊（能源进口+汇率崩溃） | -45% | -10% | +35pp |
| 概率加权 | -39.0% | -6.8% | +32.2pp |
退出进入决策矩阵
根据投票数与复苏信号状态确定动作
| 阶段 | 投票 | 动作 | |
|---|
| 持有期 hold | 票和<1 | 全仓持有 · 国别高β ETF 85% + 黄金15% | |
| 清算等待 wait | any1 票和≥1 | 权益降为低β ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55 | |
| 全档退出 full_exit | dd12≤-10% | E10 兜底 · 防御蓝筹 ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55 | ✓ |
| 恢复持有 rr5 | 反弹≥5% | wait 段自低点反弹≥5% → 回到持有期配置 | |
接力播种目标清单
退出后清算第 4-6 季为新叙事播种窗 · 韩国接力候选目标
AI 芯片设计（非制造）
半导体周期底部+AI 需求 · 类 2002 年 fabless 起步 · 播种窗口：清算第 4-6 季
国防/军工
朝鲜半岛+全球军扩 · 类 1950 年代韩国军工起步 · 播种窗口：清算第 3-5 季
生物制药
老龄化+K-bio 出海 · 类 2009 年 K-pop 全球化 · 播种窗口：清算第 5-6 季
电池/储能 next-gen
固态电池种子 · 类 2010 年锂电池起步 · 播种窗口：清算第 6+ 季
退出进入 → 接力重入 · 行动时间线
持有期
2021-24 R1 满配
→退出决策区
半导体缓减 · 现金 20% · β≈1.4
→全档退出
dd12≤-10% · 动量降至10%
→清算等待
持现金+黄金+防御
→接力播种
AI 设计+国防+生物种子
→全面进入
新半导体周期+新形成期
其他国家模拟盘
每个国家模拟盘完全独立 · 互不干涉 · 点击进入