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法国 · anchor 状态机 真宏观 France · anchor Macro State Machine · 模拟盘

退出进入模型 × 接力追新模型 · 独立建仓 · 独立净值 · 独立交易记录 · EUR 100,000 起始资金 · v3.2 · 模型更新 2026-09-08（AN-03 E15→E10 升级 · anchor-vote1-κ0.25：E10 + RR5′ + κ0.25 + 月末判定）· 下次 tick 2026-10-01（封 2026-09 月末价）
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📊 法国模拟盘 · 成立日期 2026-08-04 · 起始净值 100.00 · 币种 EUR
下次检视：2026-09-01 · 当前阶段：清算等待 · 退出投票 1.5/5

法国 · 状态仪表盘

CAC 新高依赖奢侈品+汇率 · 无货币主权（ECB）· 财政纪律恶化 · TFR 1.8（欧洲较好）· 寿命 64%+ P≈2 · 退出投票 1.5/5
BII
3
泡沫强度指数
RCS
6.5
真实约束指数
S 可持续度
-1.5
深负·κ(G)=3.47 · δ(S''')=+5.2pp
退出投票
1.5 / 5
any1 ≥1 票执行清算等待

当前阶段：清算等待

形成期寿命 64% · 污染度 P≈2 · CAPE 15
CAC 40 ~7,600 · 退出接力模型 · 全黄金策略 · 当前仓位配置：
35%
0%
35%
15%
15%
动量/追踪仓
奢侈品/航空/医药		现金+短债
欧元短债		黄金
欧元/财政对冲		幸存者/防御
必须消费/公用事业/电信		能源/资源
核电+防务

5 票制退出投票明细

当前 1.5/5 · any1 票和≥1 → 清算等待 · 距12月滚动峰≤-10% → 全档退出（anchor-vote1-κ0.25 八国统一口径）
投票项当前阈值状态距离
CAC CAPE >221522未触发—
OAT-Bund 利差~80bp>150bp未触发—
财政赤字/GDP~6%>7%观察中关注
奢侈品周期拐点放缓崩塌未触发—
ECB 紧缩超预期降息中转紧未触发—

法国 · 交易终端

AI 量化选股策略 · ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 自动建仓/调仓 · 起始资金 100,000 EUR
⏱ 最近数据更新2026-09-10 16:00 GMT+8· 收盘同步
国家列表
中国 CN
全档退出
日本 JP
清算等待
韩国 KR
全档退出
德国 DE
清算等待
法国 FR
清算等待
英国 UK
清算等待
印度 IN
全档退出
国家：法国
币种：EUR
总市值：99,754 EUR
NAV：99.75
成立：2026-08-04
总市值
99,754
NAV
99.75
累计盈亏
-0.25%
现金
10,001
持仓数
11
标的 / 类别代码建仓日份额均本现价市值权重盈亏
欧元短债ETF ETF
现金+短债
anchor 全黄金策略·现金恒为零 (ALLOCS3 无现金档)·待命
C10.PA2026-08-04356.3599.8799.8135,567.29335.1%-22.569
-0.06%
黄金ETF ETF
黄金
anchor 清算等待·黄金55%·any1 触发避险主力·全周期信用对冲
GLD.FP2026-08-04221101.0392.0220,337.14920.1%-1,990.216
-8.91%
CAC 40 ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★☆
anchor wait 段标的 (any1 票和≥1 清算等待)·当前清算等待·持有15%
C40.PA2026-08-04157100.0095.3114,964.28214.8%-735.718
-4.69%
必须消费ETF ETF
幸存者/防御 ★★★★☆
防御ETF优先·非周期防御 · anchor 清算等待·防御袖15%
EXVD.PA2026-08-04157100.0096.1615,097.40314.9%-602.597
-3.84%
原油ETF ETF
能源/资源 ★★★☆☆
能源ETF优先·C情景能源冲击对冲 · anchor 清算等待·能源袖15%
EXO1.PA2026-08-04107100.00143.0015,301.4615.1%+4,601.46
+43.00%
CAC Mid 60 ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★☆
anchor hold 段标的 (票和<1 持有)·持有期权益=CAC Mid 60 ETF 85% · 当前清算等待·待命
CACM.PA2026-08-040100.0095.3100.0%0
-4.69%
Euro Stoxx 50 ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★☆
anchor full_exit 段标的 (距12月滚动峰≤-15% E15兜底)·当前待命
CD5.PA2026-08-040100.0095.3100.0%0
-4.69%
AI 量化选股策略引擎
ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 每笔交易标注模型依据
📊数据更新 2026-09-10
🤖AI调仓 每月1日
✓ 已建仓
量化策略已执行 · 以下为当前持仓配置
法国 NAV 走势

最近交易

周期进度

○ 持有期 hold
票和<1 持有 · RR5′ 锚价+5% 回场 · 追踪CAC Mid 60 85% + 黄金15%
✓ 清算等待 wait（当前）
any1 票和≥1（Lag-1）· 追踪CAC 40 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
○ full_exit 全档退出
距12月滚动峰≤-10%（E10兜底） · 追踪Euro Stoxx 50 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
○ anchor 阶段降级路径
权益 β 逐级降低 CAC Mid 60→CAC 40→Euro Stoxx 50 · 黄金 15→55 升仓（wait/full_exit 同为55）

📜 历史投票与决策记录 引擎 anchor · 月频状态机

📆 近期决策快照

法国 · 买卖回顾追踪

独立交易记录 · 按时间倒序排列 · 模拟盘成立 2026-08-04

法国 · 净值追踪曲线

独立净值追踪 · 起始净值 100.00 · 月度更新

法国 · 持仓变动日志

记录每次仓位调整 · 变动前/后对比 · 触发原因
📋
暂无变动 · 下次检视 2026-09-01

法国 · 数据回顾

样本权重2.4%M2 3.0万亿$ · 溢价1.0×· 欧元区核心
模型预测与实际交易拟合度追踪 · 校正记录 · 每日数据拾取标记 · 模型自学习校准源
上一次收盘 2026-09-10 23:30 GMT+8 泛欧巴黎(Euronext)
数据对齐与模拟计算 2026-09-10 16:00 GMT+8 人工对齐 ✓
今日数据拾取：开盘同步 · CAC 40 +0.20% CAC 40 8,689(+0.20%) · EUR/USD 1.1542 · OAT 10Y 3.245% · NAV 99.75

模型拟合度追踪

预测回撤 vs 实际回撤 · 阶段判定 vs 实际配置 · 每日收盘后更新
日期预测回撤%δ(S''')实际回撤%偏差pp阶段判定配置偏差拟合度
2026-08-04 61.7 5.2 — — 持有期 0pp 基线
预测回撤 = 8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + δ(S''') · δ(S''') = max(0, −S''') × κ(G)=3.47
拟合度评级：偏差<5pp=优 · 5-10pp=良 · 10-20pp=偏差 · >20pp=失准

模型校正记录

每次参数变化的日期 · 变化内容 · 影响评估 · 校正后拟合度变化
日期BIIRCSSFRAG投票变化原因影响评估拟合度
2026-08-04 36.5-1.541.5 模型v3.2初始基线 — 基线

有价值数据拾取日志

自动标记可校正模型的重大数据事件 · 价格异动·投票变化·阶段转换·极端情景
日期事件类型数据描述模型影响拾取状态
2026-08-07收盘同步CAC 40 8,681(-0.09%) · EUR/USD 1.1548 · OAT 10Y 3.238%持仓价格更新 · NAV 99.66 (-0.34%)✓ 已拾取
2026-08-06开盘同步CAC 40 8,689(+0.20%) · EUR/USD 1.1542 · OAT 10Y 3.245%持仓价格更新 · NAV 99.75 (-0.25%)✓ 已拾取
2026-08-05开盘同步CAC 40 8,672(+0.27%) · EUR/USD 1.1536 · ECB利率不变持仓价格更新 · NAV 100.14 (+0.14%)✓ 已拾取
2026-08-08 收盘同步 CAC 40 +0.17% · NAV 99.90 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-10 周末收盘同步 CAC 40 周末无交易 · NAV 99.90 周末无新交易数据·维持前收盘 已拾取
2026-08-11 周末收盘同步 CAC 40 +0.13% · NAV 100.12 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-12 周末收盘同步 CAC 40 +0.13% · NAV 100.34 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-13 周末收盘同步 CAC 40 +0.13% · NAV 100.57 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-14 周末收盘同步 CAC 40 -0.13% · NAV 100.61 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-14 周末收盘同步 CAC 40 -0.28% · NAV 100.56 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-14 周末收盘同步 CAC 40 -0.28% · NAV 100.57 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-17 周末收盘同步 CAC 40 -0.16% · NAV 100.64 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-19 收盘同步 CAC 40 -0.82% · NAV 99.93 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-17 周末收盘同步 CAC 40 -0.16% · NAV 100.08 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-20 周末收盘同步 CAC 40 -0.09% · NAV 101.92 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-21 周末收盘同步 CAC 40 -0.57% · NAV 101.93 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-21 周末收盘同步 CAC 40 -0.57% · NAV 101.60 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-21 周末收盘同步 CAC 40 -0.57% · NAV 101.88 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-24 周末收盘同步 CAC 40 -0.37% · NAV 102.32 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-26 周末收盘同步 CAC 40 -0.16% · NAV 101.75 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-27 周末收盘同步 CAC 40 +0.27% · NAV 101.24 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-28 周末收盘同步 CAC 40 -1.68% · NAV 100.92 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-29 周末收盘同步 CAC 40 -1.68% · NAV 100.92 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-31 周末收盘同步 CAC 40 +0.98% · NAV 99.50 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-01 周末收盘同步 CAC 40 +0.98% · NAV 98.96 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 CAC 40 -0.39% · NAV 99.19 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 CAC 40 -0.39% · NAV 99.47 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 CAC 40 -0.39% · NAV 99.80 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 CAC 40 -0.39% · NAV 100.17 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 CAC 40 -0.39% · NAV 100.60 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 CAC 40 -0.39% · NAV 101.07 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 CAC 40 -0.39% · NAV 101.07 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 CAC 40 -0.39% · NAV 101.07 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 CAC 40 -0.26% · NAV 101.31 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 CAC 40 -0.26% · NAV 101.31 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 CAC 40 -0.26% · NAV 101.31 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 CAC 40 -0.26% · NAV 101.31 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 CAC 40 -0.26% · NAV 101.31 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 CAC 40 -0.26% · NAV 101.31 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-04 周末收盘同步 CAC 40 +0.07% · NAV 101.78 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-05 周末收盘同步 CAC 40 周末无交易 · NAV 101.78 周末无新交易数据·维持前收盘 已拾取
2026-09-07 周末收盘同步 CAC 40 -0.09% · NAV 101.64 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-07 周末收盘同步 CAC 40 -0.09% · NAV 101.64 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-08 周末收盘同步 CAC 40 +0.33% · NAV 101.53 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-08 周末收盘同步 CAC 40 周末无交易 · NAV 101.62 周末无新交易数据·维持前收盘 已拾取
2026-09-09 周末收盘同步 CAC 40 +0.14% · NAV 101.50 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-10 周末收盘同步 CAC 40 -1.94% · NAV 101.27 市场数据纳入模拟盘 已拾取

法国 · 每日损益更新

各持仓现价及净值损益 · 数据由编程者通过AI指令更新
📋 模拟盘数据 · 建仓日期：2026-08-04
上次更新： 2026-09-10 当前 NAV： 101.27 累计盈亏： +1.27%

法国 · 建仓至今表现对比

起息 2026-08-04 · 已运行 27 个交易日 · 同期 CAC 40 走势参照
起息日 NAV（基线）
100.00
建仓日：2026-08-04
当前 NAV
101.27
2026-09-10
建仓至今盈亏
+1.27%
27 天累计
时间加权年化 (TWR)
+12.5%
NAV 复利折年 (NAV/100)^(252/交易日)
年化波动率
12.19%
NAV 日收益 stdev×√252
夏普比率 (rf=0)
1.03
TWR 年化 ÷ 年化波动率
📐 口径披露（2026-09-08 新增）：时间加权年化 = (当前NAV/100)^(252/运行交易日)−1，与年化波动率（日收益 stdev×√252）同为交易日口径；夏普 = TWR 年化 ÷ 年化波动率（rf=0 简化，未扣无风险收益）。⚠️ 模拟盘运行尚短，年化与夏普为短样本外推值，统计意义有限（早期单边行情会显著放大读数），长期风险调整后收益以 策略画像 · 30 年回测档案 为准。

📊 同期基准指数对比（建仓日=100）

基准：CAC 40 · 跟踪区间 2026-08-04 → 今日
对比项 建仓日值 当前值 累计变动 状态
法国 模拟盘 NAV 100.00 101.27 +1.27% 跑赢基准
CAC 40 100.00 97.38 -2.62% 基准
🏆 超额收益（Alpha）
模拟盘
+0.56%
−
CAC 40
+0.56%
=
超额
+3.89%

💰 剔除现金短债的"风险资产"口径对比

将"现金+短债"类别从分母剔除，相当于"假设全部资本投向风险资产"的参照情形。Cash Drag 衡量现金/短债配置对组合的净影响。
风险资产初始市值
$64,427
建仓日非现金持仓市值
风险资产当前市值
$65,700
2026-09-10
剔除现金短债 NAV
101.98
建仓日=100
现金助力 (Drag)
-0.71%
全仓 NAV − 剔除非现金
对比项 建仓日 当前 累计变动 α vs 基准
剔除现金短债 NAV 100.00 101.98 +1.98% α +4.60%
全仓口径 NAV（含现金） 100.00 101.27 +1.27% α +3.89%
CAC 40 100.00 97.38 -2.62% — 基准 —
💡 解读：现金拖累（Cash Drag）= 全仓 NAV − 剔除现金短债 NAV。正值表示现金/短债在该区间对收益形成"拖累"（其他资产涨幅更高，但被现金持仓稀释了）；负值则反之。

法国 · 月度模型校正与调仓

模型参数与配置推荐 · 每月1日由编程者通过AI指令更新

1获取数据 · 校正模型

输入最新宏观数据 · 系统自动重算 δ(S''')、预测回撤、推荐阶段和配置
模型数据由编程者通过AI指令更新 · 网页仅展示当前状态

三情景压力测试

模拟盘目标：三情景均显著跑赢 CAC 40
情景市场回撤模拟盘超额
估值熊（CAC 回调+奢侈品放缓）-20%-3%+17pp
信用熊（主权债/银行）-30%-5%+25pp
滞胀熊（能源+ECB 被动紧缩）-35%-7%+28pp
概率加权-26.8%-4.6%+22.2pp

退出进入决策矩阵

根据投票数与复苏信号状态确定动作
阶段投票动作
持有期 hold票和<1全仓持有 · 国别高β ETF 85% + 黄金15%
清算等待 waitany1 票和≥1权益降为低β ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55✓
全档退出 full_exitdd12≤-10%E10 兜底 · 防御蓝筹 ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
恢复持有 rr5反弹≥5%wait 段自低点反弹≥5% → 回到持有期配置

接力播种目标清单

退出后清算第 4-6 季为新叙事播种窗 · 法国接力候选目标

核能复兴

欧洲能源安全+减碳 · 类 2009 年页岩气 · 播种窗口：清算第 4-6 季

国防/航空航天

欧洲重新武装+空客垄断 · 类 1950 年代 · 播种窗口：清算第 3-5 季

AI/Luxury tech

奢侈品数据+AI 个性化 · 类 2002 年电商 · 播种窗口：清算第 5-6 季

绿能/氢能

减碳强制需求 · 类 2010 年清洁能源 · 播种窗口：清算第 6+ 季

退出进入 → 接力重入 · 行动时间线

持有期
R1 满配 · P≈2 稳定
→
退出决策区
P≥5 或 OAT 利差扩大
→
全档退出
dd12≤-10% 触发（E10兜底）
→
清算等待
持现金+黄金+公用事业
→
接力播种
核电+国防+AI/luxury
→
全面进入
新形成期确认

其他国家模拟盘

每个国家模拟盘完全独立 · 互不干涉 · 点击进入
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