德国 · anchor 状态机真宏观 Germany · anchor Macro State Machine · 模拟盘

退出进入模型 × 接力追新模型 · 独立建仓 · 独立净值 · 独立交易记录 · EUR 100,000 起始资金 · v3.2 · 模型更新 2026-09-08（AN-03 E15→E10 升级 · anchor-vote1-κ0.25：E10 + RR5′ + κ0.25 + 月末判定）· 下次 tick 2026-11-02（封 2026-10 月末价 · 10-01 已封 2026-09 价）

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📊 德国模拟盘 · 成立日期 2026-08-04 · 起始净值 100.00 · 币种 EUR

下次检视：2026-09-01 · 当前阶段：清算等待 · 退出投票 1/5

德国 · 状态仪表盘

DAX 新高但由欧元贬值驱动 · 能源约束（俄气断供后）· 汽车工业转型压力 · 无货币主权（ECB）· 寿命 64%+ P≈2 · 退出投票 1.0/5

BII

3.5

泡沫强度指数

RCS

7.5

真实约束指数

S 可持续度

-2

深负·κ(G)=3.47 · δ(S''')=+6.9pp

退出投票

1 / 5

any1 ≥1 票执行清算等待

当前阶段：清算等待

形成期寿命 64% · 污染度 P≈2 · CAPE 16

DAX ~18,500 · 退出接力模型 · 全黄金策略 · 当前仓位配置：

35%

15%

动量/追踪仓
工业/化工/医药龙头

现金+短债
欧元短债

黄金
欧元/地缘对冲

幸存者/防御
必须消费/保险/公用事业

能源/资源
能源转型+军工种子

5 票制退出投票明细

当前 1/5 · any1 票和≥1 → 清算等待 · 距12月滚动峰≤-10% → 全档退出（anchor-vote1-κ0.25 八国统一口径）

投票项	当前	阈值	状态	距离
DAX CAPE >25	16	25	未触发	—
汽车业信用利差	正常	扩大	未触发	—
ECB 紧缩超预期	降息中	转紧	未触发	—
能源价格再冲击	稳定	暴涨	未触发	—
商业地产崩盘	压力	系统性	观察中	关注

德国 · 交易终端

AI 量化选股策略 · ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 自动建仓/调仓 · 起始资金 100,000 EUR

⏱ 最近数据更新2026-10-27 16:40 GMT+8· 开盘同步

国家列表

国家：德国

币种：EUR

总市值：103,418 EUR

NAV：103.42

成立：2026-08-04

总市值

101,111

NAV

101.11

累计盈亏

+1.11%

现金

10,001

持仓数

标的 / 类别	代码	建仓日	份额	均本	现价	市值	权重	盈亏
欧元短债ETF ETF 现金+短债 anchor 全黄金策略·现金恒为零 (ALLOCS3 无现金档)·待命	PVS1.DE	2026-08-04	242.76	150.18	150.59	36,557.228	35.3%	+99.75 +0.27%
黄金ETF ETF 黄金 anchor 清算等待·黄金55%·any1 触发避险主力·全周期信用对冲	8471.DE	2026-08-04	175	133.97	115.60	20,230	19.6%	-3,215.555 -13.71%
DAX ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★★ anchor wait 段标的 (any1 票和≥1 清算等待)·当前清算等待·持有15%	EXS1.DE	2026-08-04	73.4	217.04	209.75	15,395.65	14.9%	-535.372 -3.36%
必须消费ETF ETF 幸存者/防御 ★★★★☆ 防御ETF优先·非周期防御·三情景均跑赢 · anchor 清算等待·防御袖15%	EXVD.DE	2026-08-04	115	140.96	135.69	15,604.614	15.1%	-605.648 -3.74%
原油ETF ETF 能源/资源 ★★★☆☆ 能源ETF优先·能源转型种子+C情景对冲 · anchor 清算等待·能源袖15%	EXO1.DE	2026-08-04	276	36.90	56.63	15,630.239	15.1%	+5,445.563 +53.47%
TecDAX ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★☆ anchor hold 段标的 (票和<1 持有)·持有期权益=TecDAX ETF 85% · 当前清算等待·待命	EXS2.DE	2026-08-04	0	36.90	35.52	0	0.0%	0 -3.74%
DivDAX ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★☆ anchor full_exit 段标的 (距12月滚动峰≤-15% E15兜底)·当前待命	EXSB.DE	2026-08-04	0	24.66	22.74	0	0.0%	0 -7.80%

AI 量化选股策略引擎

ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 每笔交易标注模型依据

📊数据更新 2026-10-27

🤖AI调仓 每月1日

✓ 已建仓

量化策略已执行 · 以下为当前持仓配置

德国 NAV 走势

周期进度

○ 持有期 hold
票和<1 持有 · RR5′ 锚价+5% 回场 · 追踪TecDAX 85% + 黄金15%

✓ 清算等待 wait（当前）
any1 票和≥1（Lag-1）· 追踪DAX 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55

○ full_exit 全档退出
距12月滚动峰≤-10%（E10兜底） · 追踪DivDAX 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55

○ anchor 阶段降级路径
权益 β 逐级降低 TecDAX→DAX→DivDAX · 黄金 15→55 升仓（wait/full_exit 同为55）

📜 历史投票与决策记录引擎 anchor · 月频状态机

📆 近期决策快照

德国 · 买卖回顾追踪

独立交易记录 · 按时间倒序排列 · 模拟盘成立 2026-08-04

德国 · 净值追踪曲线

独立净值追踪 · 起始净值 100.00 · 月度更新

德国 · 持仓变动日志

记录每次仓位调整 · 变动前/后对比 · 触发原因

📋

暂无变动 · 下次检视 2026-09-01

德国 · 数据回顾

样本权重3.6%M2 4.5万亿$ · 溢价1.0×· 能源断供修正

模型预测与实际交易拟合度追踪 · 校正记录 · 每日数据拾取标记 · 模型自学习校准源

上一次收盘 2026-10-27 00:30 GMT+8（10-26 交易日·冬令时）法兰克福交易所(XETRA)

数据对齐与模拟计算 2026-10-27 16:40 GMT+8（开盘快照）人工对齐 ✓

今日数据拾取：开盘同步（16:35 快照） · DAX 25,376.94 (-0.13%) · EUR/USD 1.1157 · NAV 103.42（10-26 收盘档·不重算）法兰克福交易所(XETRA) 10-27 正常交易日 · 冬令时 16:00 开盘，本班 2026-10-27 16:40 GMT+8 落盘（开盘后 ~40 分钟快照，ASOF=2026-10-26 最新完整 bar） · DAX 25,376.94 (-33.90 / -0.13%；东财 push2 与 Yahoo 1m 同值 25,376.94，新浪 znb_DAX 25,359.53 略滞后) · 同盘披露：DAX -0.13% / CAC 40 7,816.44 (-0.39%) / FTSE 100 10,657.21 (-1.02%) · 🔴 勘误（18:55 收盘口径核验）：00:35 收盘班写入的 10-26 DAX 收盘 25,443.12(+1.04%) 系收盘脚本手工常数单点污染（四源复核：东财日线 16:35/18:5x 两时点、Yahoo 5d、新浪昨收、东财实时 f60 逐位一致 25,410.84），真实日变动 +0.91%；拾取表/trades/changeLog/daily 已同步勘误，NAV/价格层/基准层不受指数读数影响零改动 · 本轮另清除日更链 06:34 误写的「10-26 假休市维持」噪声行（10-26 实为正常交易日） · EUR/USD 1.1157 · GBP/USD 1.3321 · Bund 10Y 3.3587% / OAT 4.9467% / Gilt 5.3456%(CNBC 10-27) · 持仓价格层沿用 10-26 收盘档（NAV 不重算；收盘口径以 00:35 收盘班/日更链为准） · 10-27 无调仓 · 状态机 wait 只读核对，月末 tick 留 11-02 班

模型拟合度追踪

预测回撤 vs 实际回撤 · 阶段判定 vs 实际配置 · 每日收盘后更新

日期	预测回撤%	δ(S''')	实际回撤%	偏差pp	阶段判定	配置偏差	拟合度
2026-08-04	65.4	6.9	—	—	持有期	0pp	基线

预测回撤 = 8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + δ(S''') · δ(S''') = max(0, −S''') × κ(G)=3.47
拟合度评级：偏差<5pp=优 · 5-10pp=良 · 10-20pp=偏差 · >20pp=失准

模型校正记录

每次参数变化的日期 · 变化内容 · 影响评估 · 校正后拟合度变化

日期	BII	RCS	S	FRAG	投票	变化原因	影响评估	拟合度
2026-08-04	3.5	7.5	-2	4.5	1	模型v3.2初始基线	—	基线
2026-10-11	23:30	已捕获	已调仓
2026-10-12	23:30	已捕获	未调仓
2026-10-15	23:30	已捕获	未调仓

有价值数据拾取日志

自动标记可校正模型的重大数据事件 · 价格异动·投票变化·阶段转换·极端情景

日期（真实交易日）	DAX 收盘	日变动（真实）	anchor-κ0.25 阶段	组合 NAV	数据状态
2026-08-04	26,202.35	—	持有期 hold	100.00	真实锚定 ✓
★ 08-04 建仓锚定：DAX 26,202.35 = benchmark inception（anchor-κ0.25 重算序列起点）
2026-08-05	26,126.30	-0.29%	持有期 hold	100.40	真实锚定 ✓
2026-08-06	26,140.13	+0.05%	持有期 hold	101.11	真实锚定 ✓
2026-08-07	26,319.45	+0.69%	持有期 hold	101.09	真实锚定 ✓
2026-08-10	26,323.88	+0.02%	持有期 hold	101.73	真实锚定 ✓
2026-08-11	26,391.42	+0.26%	持有期 hold	101.97	真实锚定 ✓
2026-08-12	26,331.07	-0.23%	持有期 hold	102.12	真实锚定 ✓
2026-08-13	26,299.74	-0.12%	持有期 hold	102.35	真实锚定 ✓
2026-08-14	26,440.31	+0.53%	持有期 hold	102.74	真实锚定 ✓
2026-08-18	26,128.36	-1.18%	持有期 hold	102.90	真实锚定 ✓
2026-08-19	26,091.33	-0.14%	持有期 hold	102.46	真实锚定 ✓
2026-08-20	25,983.04	-0.42%	持有期 hold	104.88	真实锚定 ✓
2026-08-21	26,136.56	+0.59%	wait（清算等待）	104.83	真实锚定 ✓
★ 08-21 阶段转换 hold→wait（daily 记录起点·至今维持）
2026-08-24	26,106.60	-0.11%	wait（清算等待）	105.38	真实锚定 ✓
2026-08-25	26,266.14	+0.61%	wait（清算等待）	未记录	真实锚定 ✓
2026-08-26	26,266.14	+0.00%	wait（清算等待）	105.10	真实锚定 ✓
2026-08-27	26,367.24	+0.38%	wait（清算等待）	104.49	真实锚定 ✓
2026-08-28	26,569.99	+0.77%	wait（清算等待）	104.95	真实锚定 ✓
2026-08-31	26,258.11	-1.17%	wait（清算等待）	102.86	真实锚定 ✓
2026-09-01	25,970.11	-1.10%	wait（清算等待）	未记录	真实锚定 ✓
2026-09-02	25,839.33	-0.50%	wait（清算等待）	104.08	真实锚定 ✓
2026-09-03	26,003.32	+0.63%	wait（清算等待）	104.26	真实锚定 ✓
2026-09-04	26,046.40	+0.17%	wait（清算等待）	104.94	真实锚定 ✓
2026-09-07	26,006.53	-0.15%	wait（清算等待）	104.83	真实锚定 ✓
2026-09-08	26,007.63	+0.00%	wait（清算等待）	104.63	真实锚定 ✓
2026-09-09	25,576.45	-1.66%	wait（清算等待）	104.55	真实锚定 ✓
2026-09-10	25,361.15	-0.84%	wait（清算等待）	104.40	真实锚定 ✓
2026-09-11	25,568.56	+0.82%	wait（清算等待）	104.26	真实锚定 ✓
2026-09-14	25,440.81	-0.50%	wait（清算等待）	104.54	真实锚定 ✓
2026-09-15	25,402.28	-0.15%	wait（清算等待）	104.07	真实锚定 ✓
2026-09-16	25,537.75	+0.53%	wait（清算等待）	103.90	真实锚定 ✓
2026-09-17	25,716.71	+0.70%	wait（清算等待）	104.20	真实锚定 ✓
2026-09-18	25,304.06	-1.60%	wait（清算等待）	未记录	真实锚定 ✓
2026-09-21	25,575.01	+1.07%	wait（清算等待）	104.00	真实锚定 ✓
2026-09-22	25,578.85	+0.02%	wait（清算等待）	104.45	真实锚定 ✓
2026-09-23	25,410.63	-0.66%	wait（清算等待）	104.33	真实锚定 ✓
2026-09-24	25,266.53	-0.57%	wait（清算等待）	104.02	真实锚定 ✓
2026-09-25	25,408.64	+0.56%	wait（清算等待）	103.70	真实锚定 ✓
2026-09-28	25,374.42	-0.13%	wait（清算等待）	103.88	真实锚定 ✓
2026-09-29	25,399.21	+0.10%	wait（清算等待）	103.30	真实锚定 ✓
2026-09-30	25,199.19	-0.79%	wait（清算等待）	103.07	真实锚定 ✓
2026-10-01	24,939.35	-1.03%	wait（清算等待）	103.21	真实锚定 ✓
2026-10-02	25,231.20	+1.17%	wait（清算等待）	102.94	真实锚定 ✓
2026-10-05	25,254.21	+0.09%	wait（清算等待）	103.28	真实锚定 ✓
2026-10-06	25,449.19	+0.77%	wait（清算等待）	103.32	真实锚定 ✓
2026-10-07	25,104.36	-1.35%	wait（清算等待）	103.55	真实锚定 ✓
2026-10-08	24,806.97	-1.18%	wait（清算等待）	103.19	真实锚定 ✓
2026-10-09	25,087.27	+1.13%	wait（清算等待）	103.05	真实锚定 ✓
2026-10-12	25,277.68	+0.76%	wait（清算等待）	103.76	真实锚定 ✓
2026-10-13	25,259.90	-0.07%	wait（清算等待）	未记录	真实锚定 ✓
2026-10-14	25,298.61	+0.15%	wait（清算等待）	未记录	真实锚定 ✓
2026-10-15	25,382.62	+0.33%	wait（清算等待）	103.78	真实锚定 ✓
2026-10-16	25,622.61	+0.95%	wait（清算等待）	103.85	真实锚定 ✓
2026-10-20	25,100.77	-0.86%	wait（清算等待）	104.32	开盘快照（不重算净值）
2026-10-21	25,310.90	+0.03%	wait（清算等待）	104.58	开盘快照（不重算净值）
2026-10-21	25,381.62	+1.35%	wait（清算等待）	103.93	真实锚定 ✓
2026-10-22	25,417.01	-0.89%	wait（清算等待）	103.93	开盘快照（不重算净值）
2026-10-22	25,371.75	-0.16%	wait（清算等待）	103.52	真实锚定 ✓
2026-10-23	25,264.04	-0.46%	wait（清算等待）	103.52	开盘快照（不重算净值）
2026-10-23	25,181.65	-0.75%	wait（清算等待）	103.76	真实锚定 ✓
2026-10-24	—	周末休市	wait（清算等待）	103.76	休市·无交易
2026-10-26	≈25,232.0	+0.20%	wait（清算等待）	103.76	开盘快照（不重算净值）
2026-10-26	25,410.84	+0.91%	wait（清算等待）	103.42	真实锚定 ✓
2026-10-27	25,376.94	-0.13%	wait（清算等待）	103.42	开盘快照（不重算净值）

本表为 2026-10-19 anchor-κ0.25 重算序列（七国推广·印度盘 10-13 模板）：DAX 收盘/日变动取自权威序列（_fix_index_levels.REAL_INDEX_DATA + _monthly 覆盖层合并，与 10-19 基准补数同源）· 区间 2026-08-04~2026-10-16 共 53 交易日 · 阶段路径为实盘执行记录 · NAV 列取自日更链 navHistory 实录（缺日标「未记录」）· 旧拾取序列（含跨日错位堆叠行）由本表整批取代

德国 · 每日损益更新

各持仓现价及净值损益 · 数据由编程者通过AI指令更新

📋 模拟盘数据 · 建仓日期：2026-08-04

上次更新： 2026-10-26 当前 NAV： 103.42 累计盈亏： +3.42%

德国 · 建仓至今表现对比

起息 2026-08-04 · 已运行 60 个交易日 · 同期 DAX 走势参照

起息日 NAV（基线）

100.00

建仓日：2026-08-04

当前 NAV

103.42

2026-10-26

建仓至今盈亏

+3.42%

60 天累计

时间加权年化 (TWR)

+15.2%

NAV 复利折年 (NAV/100)^(252/交易日)

年化波动率

8.30%

NAV 日收益 stdev×√252

夏普比率 (rf=0)

1.83

TWR 年化 ÷ 年化波动率

📐 口径披露（2026-09-08 新增）：时间加权年化 = (当前NAV/100)^(252/运行交易日)−1，与年化波动率（日收益 stdev×√252）同为交易日口径；夏普 = TWR 年化 ÷ 年化波动率（rf=0 简化，未扣无风险收益）。⚠️ 模拟盘运行尚短，年化与夏普为短样本外推值，统计意义有限（早期单边行情会显著放大读数），长期风险调整后收益以策略画像 · 30 年回测档案为准。

📊 同期基准指数对比（建仓日=100）

基准：DAX · 跟踪区间 2026-08-04（26,202.35）→ 2026-10-12 收盘（25,277.68）· 归一化 100 → 96.47

对比项	建仓日值	当前值	累计变动	状态
德国模拟盘 NAV	100.00	103.42	+3.42%	跑赢基准
DAX	100.00	96.10	-3.90%	基准

🏆 超额收益（Alpha）

模拟盘

+2.67%

−

DAX

+2.67%

超额

+7.32%

💰 剔除现金短债的"风险资产"口径对比

将"现金+短债"类别从分母剔除，相当于"假设全部资本投向风险资产"的参照情形。Cash Drag 衡量现金/短债配置对组合的净影响。

风险资产初始市值

$65,772

建仓日非现金持仓市值

风险资产当前市值

$66,860

2026-10-26

剔除现金短债 NAV

101.66

建仓日=100

现金拖累 (Drag)

+1.76%

全仓 NAV − 剔除非现金

对比项	建仓日	当前	累计变动	α vs 基准
剔除现金短债 NAV	100.00	101.66	+1.66%	α +5.55%
全仓口径 NAV（含现金）	100.00	103.42	+3.42%	α +7.32%
DAX	100.00	96.10	-3.90%	— 基准 —

💡 解读：现金拖累（Cash Drag）= 全仓 NAV − 剔除现金短债 NAV。正值表示现金/短债在该区间对收益形成"拖累"（其他资产涨幅更高，但被现金持仓稀释了）；负值则反之。

德国 · 月度模型校正与调仓

模型参数与配置推荐 · 每月1日由编程者通过AI指令更新

1获取数据 · 校正模型

输入最新宏观数据 · 系统自动重算 δ(S''')、预测回撤、推荐阶段和配置

BII 泡沫强度

RCS 真实约束

S 可持续度

FRAG 脆弱度

退出投票 (0-5)

基准指数

CAPE 周期调整PE

数据日期

模型数据由编程者通过AI指令更新 · 网页仅展示当前状态

三情景压力测试

模拟盘目标：三情景均显著跑赢 DAX

情景	市场回撤	模拟盘	超额
估值熊（DAX 回调）	-25%	-4%	+21pp
信用熊（商业地产+银行）	-30%	-5%	+25pp
滞胀熊（能源再冲击+ECB 被动紧缩）	-40%	-8%	+32pp
概率加权	-30.3%	-5.3%	+25.0pp

退出进入决策矩阵

根据投票数与复苏信号状态确定动作

阶段	投票	动作
持有期 hold	票和<1	全仓持有 · 国别高β ETF 85% + 黄金15%
清算等待 wait	any1 票和≥1	权益降为低β ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55	✓
全档退出 full_exit	dd12≤-10%	E10 兜底 · 防御蓝筹 ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
恢复持有 rr5	反弹≥5%	wait 段自低点反弹≥5% → 回到持有期配置

接力播种目标清单

退出后清算第 4-6 季为新叙事播种窗 · 德国接力候选目标

国防/军工

欧洲重新武装+德国特别预算 · 类 1950 年代重建 · 播种窗口：清算第 3-5 季

绿能/氢能

俄气替代强制需求 · 类 2009 年页岩气 · 播种窗口：清算第 4-6 季

工业 4.0 升级

AI+制造业融合 · 类 2002 年工业互联网 · 播种窗口：清算第 5-6 季

医疗科技

老龄化+精准医疗 · 类 1970 年代医疗器械 · 播种窗口：清算第 6+ 季

退出进入 → 接力重入 · 行动时间线

持有期
R1 满配 · P≈2 稳定

→

退出决策区
P≥5 或 ECB 转紧

→

全档退出
dd12≤-10% 触发（E10兜底）

→

清算等待
持现金+黄金+保险

→

接力播种
国防+绿能+工业4.0

→

全面进入
新形成期确认

其他国家模拟盘

每个国家模拟盘完全独立 · 互不干涉 · 点击进入

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绿能/氢能

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