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德国 · anchor 状态机 真宏观 Germany · anchor Macro State Machine · 模拟盘

退出进入模型 × 接力追新模型 · 独立建仓 · 独立净值 · 独立交易记录 · EUR 100,000 起始资金 · v3.2 · 模型更新 2026-09-08（AN-03 E15→E10 升级 · anchor-vote1-κ0.25：E10 + RR5′ + κ0.25 + 月末判定）· 下次 tick 2026-10-01（封 2026-09 月末价）
← 返回美国主模型
📊 德国模拟盘 · 成立日期 2026-08-04 · 起始净值 100.00 · 币种 EUR
下次检视：2026-09-01 · 当前阶段：清算等待 · 退出投票 1/5

德国 · 状态仪表盘

DAX 新高但由欧元贬值驱动 · 能源约束（俄气断供后）· 汽车工业转型压力 · 无货币主权（ECB）· 寿命 64%+ P≈2 · 退出投票 1.0/5
BII
3.5
泡沫强度指数
RCS
7.5
真实约束指数
S 可持续度
-2
深负·κ(G)=3.47 · δ(S''')=+6.9pp
退出投票
1 / 5
any1 ≥1 票执行清算等待

当前阶段：清算等待

形成期寿命 64% · 污染度 P≈2 · CAPE 16
DAX ~18,500 · 退出接力模型 · 全黄金策略 · 当前仓位配置：
35%
0%
35%
15%
15%
动量/追踪仓
工业/化工/医药龙头		现金+短债
欧元短债		黄金
欧元/地缘对冲		幸存者/防御
必须消费/保险/公用事业		能源/资源
能源转型+军工种子

5 票制退出投票明细

当前 1/5 · any1 票和≥1 → 清算等待 · 距12月滚动峰≤-10% → 全档退出（anchor-vote1-κ0.25 八国统一口径）
投票项当前阈值状态距离
DAX CAPE >251625未触发—
汽车业信用利差正常扩大未触发—
ECB 紧缩超预期降息中转紧未触发—
能源价格再冲击稳定暴涨未触发—
商业地产崩盘压力系统性观察中关注

德国 · 交易终端

AI 量化选股策略 · ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 自动建仓/调仓 · 起始资金 100,000 EUR
⏱ 最近数据更新2026-09-10 16:00 GMT+8· 收盘同步
国家列表
中国 CN
全档退出
日本 JP
清算等待
韩国 KR
全档退出
德国 DE
清算等待
法国 FR
清算等待
英国 UK
清算等待
印度 IN
全档退出
国家：德国
币种：EUR
总市值：101,111 EUR
NAV：101.11
成立：2026-08-04
总市值
101,111
NAV
101.11
累计盈亏
+1.11%
现金
10,001
持仓数
11
标的 / 类别代码建仓日份额均本现价市值权重盈亏
欧元短债ETF ETF
现金+短债
anchor 全黄金策略·现金恒为零 (ALLOCS3 无现金档)·待命
PVS1.DE2026-08-04363.69100.01100.0136,372.63734.8%+1.197
+0.00%
黄金ETF ETF
黄金
anchor 清算等待·黄金55%·any1 触发避险主力·全周期信用对冲
8471.DE2026-08-04226101.7493.2921,083.90220.2%-1,908.694
-8.30%
DAX ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★★
anchor wait 段标的 (any1 票和≥1 清算等待)·当前清算等待·持有15%
EXS1.DE2026-08-04159100.0097.3415,477.82314.8%-422.177
-2.66%
必须消费ETF ETF
幸存者/防御 ★★★★☆
防御ETF优先·非周期防御·三情景均跑赢 · anchor 清算等待·防御袖15%
EXVD.DE2026-08-04160100.0096.8915,502.67214.8%-497.328
-3.11%
原油ETF ETF
能源/资源 ★★★☆☆
能源ETF优先·能源转型种子+C情景对冲 · anchor 清算等待·能源袖15%
EXO1.DE2026-08-04107100.00149.1915,963.14815.3%+5,263.148
+49.19%
TecDAX ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★☆
anchor hold 段标的 (票和<1 持有)·持有期权益=TecDAX ETF 85% · 当前清算等待·待命
EXS2.DE2026-08-040100.0094.4000.0%0
-5.60%
DivDAX ETF ETF
动量/追踪仓 ★★★★☆
anchor full_exit 段标的 (距12月滚动峰≤-15% E15兜底)·当前待命
EXSB.DE2026-08-040100.0094.4000.0%0
-5.60%
AI 量化选股策略引擎
ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 每笔交易标注模型依据
📊数据更新 2026-09-10
🤖AI调仓 每月1日
✓ 已建仓
量化策略已执行 · 以下为当前持仓配置
德国 NAV 走势

最近交易

周期进度

○ 持有期 hold
票和<1 持有 · RR5′ 锚价+5% 回场 · 追踪TecDAX 85% + 黄金15%
✓ 清算等待 wait（当前）
any1 票和≥1（Lag-1）· 追踪DAX 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
○ full_exit 全档退出
距12月滚动峰≤-10%（E10兜底） · 追踪DivDAX 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
○ anchor 阶段降级路径
权益 β 逐级降低 TecDAX→DAX→DivDAX · 黄金 15→55 升仓（wait/full_exit 同为55）

📜 历史投票与决策记录 引擎 anchor · 月频状态机

📆 近期决策快照

德国 · 买卖回顾追踪

独立交易记录 · 按时间倒序排列 · 模拟盘成立 2026-08-04

德国 · 净值追踪曲线

独立净值追踪 · 起始净值 100.00 · 月度更新

德国 · 持仓变动日志

记录每次仓位调整 · 变动前/后对比 · 触发原因
📋
暂无变动 · 下次检视 2026-09-01

德国 · 数据回顾

样本权重3.6%M2 4.5万亿$ · 溢价1.0×· 能源断供修正
模型预测与实际交易拟合度追踪 · 校正记录 · 每日数据拾取标记 · 模型自学习校准源
上一次收盘 2026-09-10 23:30 GMT+8 法兰克福交易所(XETRA)
数据对齐与模拟计算 2026-09-10 16:00 GMT+8 人工对齐 ✓
今日数据拾取：开盘同步 · DAX +0.35% DAX 26,477(+0.35%) · EUR/USD 1.1542 · Bund 3.098% · NAV 101.11

模型拟合度追踪

预测回撤 vs 实际回撤 · 阶段判定 vs 实际配置 · 每日收盘后更新
日期预测回撤%δ(S''')实际回撤%偏差pp阶段判定配置偏差拟合度
2026-08-04 65.4 6.9 — — 持有期 0pp 基线
预测回撤 = 8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + δ(S''') · δ(S''') = max(0, −S''') × κ(G)=3.47
拟合度评级：偏差<5pp=优 · 5-10pp=良 · 10-20pp=偏差 · >20pp=失准

模型校正记录

每次参数变化的日期 · 变化内容 · 影响评估 · 校正后拟合度变化
日期BIIRCSSFRAG投票变化原因影响评估拟合度
2026-08-04 3.57.5-24.51 模型v3.2初始基线 — 基线

有价值数据拾取日志

自动标记可校正模型的重大数据事件 · 价格异动·投票变化·阶段转换·极端情景
日期事件类型数据描述模型影响拾取状态
2026-08-07收盘同步DAX 26,490(+0.05%) · EUR/USD 1.1548 · Bund 3.092%持仓价格更新 · NAV 101.16 (+1.16%)✓ 已拾取
2026-08-06开盘同步DAX 26,477(+0.35%) · EUR/USD 1.1542 · Bund 3.098%持仓价格更新 · NAV 101.11 (+1.11%)✓ 已拾取
2026-08-05开盘同步DAX 26,385(+0.67%) · EUR/USD 1.1536 · Bund 3.105%持仓价格更新 · NAV 100.40 (+0.40%)✓ 已拾取
2026-08-08 收盘同步 DAX +0.69% · NAV 101.73 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-10 周末收盘同步 DAX 周末无交易 · NAV 101.73 周末无新交易数据·维持前收盘 已拾取
2026-08-11 周末收盘同步 DAX +0.14% · NAV 101.97 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-12 周末收盘同步 DAX +0.02% · NAV 102.12 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-13 周末收盘同步 DAX +0.14% · NAV 102.35 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-14 周末收盘同步 DAX +0.26% · NAV 102.68 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-14 周末收盘同步 DAX -0.15% · NAV 102.67 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-14 周末收盘同步 DAX -0.15% · NAV 102.74 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-17 周末收盘同步 DAX +0.53% · NAV 103.11 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-19 收盘同步 DAX -0.80% · NAV 102.46 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-17 周末收盘同步 DAX +0.53% · NAV 102.92 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-20 周末收盘同步 DAX -0.14% · NAV 104.79 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-21 周末收盘同步 DAX -0.42% · NAV 104.68 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-21 周末收盘同步 DAX -0.42% · NAV 104.48 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-21 周末收盘同步 DAX -0.42% · NAV 104.83 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-24 周末收盘同步 DAX -0.11% · NAV 105.38 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-26 周末收盘同步 DAX +0.61% · NAV 105.10 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-27 周末收盘同步 DAX +0.08% · NAV 104.49 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-28 周末收盘同步 DAX +0.31% · NAV 104.95 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-29 周末收盘同步 DAX +0.31% · NAV 104.95 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-08-31 周末收盘同步 DAX +0.77% · NAV 103.42 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-01 周末收盘同步 DAX +0.77% · NAV 102.86 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 DAX -1.10% · NAV 102.91 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 DAX -1.10% · NAV 103.02 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 DAX -1.10% · NAV 103.17 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 DAX -1.10% · NAV 103.37 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 DAX -1.10% · NAV 103.62 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 DAX -1.10% · NAV 104.08 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 DAX -1.10% · NAV 104.08 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-02 周末收盘同步 DAX -1.10% · NAV 104.08 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 DAX -0.50% · NAV 104.26 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 DAX -0.50% · NAV 104.26 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 DAX -0.50% · NAV 104.26 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 DAX -0.50% · NAV 104.26 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 DAX -0.50% · NAV 104.26 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-03 周末收盘同步 DAX -0.50% · NAV 104.26 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-04 周末收盘同步 DAX +0.63% · NAV 104.94 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-05 周末收盘同步 DAX 周末无交易 · NAV 104.94 周末无新交易数据·维持前收盘 已拾取
2026-09-07 周末收盘同步 DAX +0.17% · NAV 104.83 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-07 周末收盘同步 DAX +0.17% · NAV 104.83 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-08 周末收盘同步 DAX -0.15% · NAV 104.63 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-08 周末收盘同步 DAX 周末无交易 · NAV 104.63 周末无新交易数据·维持前收盘 已拾取
2026-09-09 周末收盘同步 DAX +0.00% · NAV 104.55 市场数据纳入模拟盘 已拾取
2026-09-10 周末收盘同步 DAX -1.66% · NAV 104.40 市场数据纳入模拟盘 已拾取

德国 · 每日损益更新

各持仓现价及净值损益 · 数据由编程者通过AI指令更新
📋 模拟盘数据 · 建仓日期：2026-08-04
上次更新： 2026-09-10 当前 NAV： 104.40 累计盈亏： +4.40%

德国 · 建仓至今表现对比

起息 2026-08-04 · 已运行 27 个交易日 · 同期 DAX 走势参照
起息日 NAV（基线）
100.00
建仓日：2026-08-04
当前 NAV
104.40
2026-09-10
建仓至今盈亏
+4.40%
27 天累计
时间加权年化 (TWR)
+49.5%
NAV 复利折年 (NAV/100)^(252/交易日)
年化波动率
11.37%
NAV 日收益 stdev×√252
夏普比率 (rf=0)
4.35
TWR 年化 ÷ 年化波动率
📐 口径披露（2026-09-08 新增）：时间加权年化 = (当前NAV/100)^(252/运行交易日)−1，与年化波动率（日收益 stdev×√252）同为交易日口径；夏普 = TWR 年化 ÷ 年化波动率（rf=0 简化，未扣无风险收益）。⚠️ 模拟盘运行尚短，年化与夏普为短样本外推值，统计意义有限（早期单边行情会显著放大读数），长期风险调整后收益以 策略画像 · 30 年回测档案 为准。

📊 同期基准指数对比（建仓日=100）

基准：DAX · 跟踪区间 2026-08-04 → 今日
对比项 建仓日值 当前值 累计变动 状态
德国 模拟盘 NAV 100.00 104.40 +4.40% 跑赢基准
DAX 100.00 100.24 +0.24% 基准
🏆 超额收益（Alpha）
模拟盘
+2.67%
−
DAX
+2.67%
=
超额
+4.16%

💰 剔除现金短债的"风险资产"口径对比

将"现金+短债"类别从分母剔除，相当于"假设全部资本投向风险资产"的参照情形。Cash Drag 衡量现金/短债配置对组合的净影响。
风险资产初始市值
$65,593
建仓日非现金持仓市值
风险资产当前市值
$68,028
2026-09-10
剔除现金短债 NAV
103.71
建仓日=100
现金拖累 (Drag)
+0.69%
全仓 NAV − 剔除非现金
对比项 建仓日 当前 累计变动 α vs 基准
剔除现金短债 NAV 100.00 103.71 +3.71% α +3.47%
全仓口径 NAV（含现金） 100.00 104.40 +4.40% α +4.16%
DAX 100.00 100.24 +0.24% — 基准 —
💡 解读：现金拖累（Cash Drag）= 全仓 NAV − 剔除现金短债 NAV。正值表示现金/短债在该区间对收益形成"拖累"（其他资产涨幅更高，但被现金持仓稀释了）；负值则反之。

德国 · 月度模型校正与调仓

模型参数与配置推荐 · 每月1日由编程者通过AI指令更新

1获取数据 · 校正模型

输入最新宏观数据 · 系统自动重算 δ(S''')、预测回撤、推荐阶段和配置
模型数据由编程者通过AI指令更新 · 网页仅展示当前状态

三情景压力测试

模拟盘目标：三情景均显著跑赢 DAX
情景市场回撤模拟盘超额
估值熊（DAX 回调）-25%-4%+21pp
信用熊（商业地产+银行）-30%-5%+25pp
滞胀熊（能源再冲击+ECB 被动紧缩）-40%-8%+32pp
概率加权-30.3%-5.3%+25.0pp

退出进入决策矩阵

根据投票数与复苏信号状态确定动作
阶段投票动作
持有期 hold票和<1全仓持有 · 国别高β ETF 85% + 黄金15%
清算等待 waitany1 票和≥1权益降为低β ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55✓
全档退出 full_exitdd12≤-10%E10 兜底 · 防御蓝筹 ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
恢复持有 rr5反弹≥5%wait 段自低点反弹≥5% → 回到持有期配置

接力播种目标清单

退出后清算第 4-6 季为新叙事播种窗 · 德国接力候选目标

国防/军工

欧洲重新武装+德国特别预算 · 类 1950 年代重建 · 播种窗口：清算第 3-5 季

绿能/氢能

俄气替代强制需求 · 类 2009 年页岩气 · 播种窗口：清算第 4-6 季

工业 4.0 升级

AI+制造业融合 · 类 2002 年工业互联网 · 播种窗口：清算第 5-6 季

医疗科技

老龄化+精准医疗 · 类 1970 年代医疗器械 · 播种窗口：清算第 6+ 季

退出进入 → 接力重入 · 行动时间线

持有期
R1 满配 · P≈2 稳定
→
退出决策区
P≥5 或 ECB 转紧
→
全档退出
dd12≤-10% 触发（E10兜底）
→
清算等待
持现金+黄金+保险
→
接力播种
国防+绿能+工业4.0
→
全面进入
新形成期确认

其他国家模拟盘

每个国家模拟盘完全独立 · 互不干涉 · 点击进入
CN 中国清算等待JP 日本清算等待KR 韩国全档退出FR 法国清算等待UK 英国持有期IN 印度持有期