📊 日本模拟盘 · 成立日期 2026-08-04 · 起始净值 100.00 · 币种 JPY
下次检视：2026-09-01 · 当前阶段：清算等待 · 退出投票 1.5/5
日本 · 状态仪表盘
日经 2024 年破 1989 前高（34 年回本）· CAPE 25 温和 · BOJ 资产/GDP 120% 全球最高 · TFR 1.2 · 寿命 62%+ P≈3 稳定 · 退出投票 1.5/5
S 可持续度
-4
深负·κ(G)=3.47 · δ(S''')=+13.9pp
退出投票
1.5 / 5
any1 ≥1 票执行清算等待
当前阶段：清算等待
形成期寿命 62% · 污染度 P≈3 · CAPE 25
日经225 ~66,050 · 退出接力模型 · 全黄金策略 · 当前仓位配置：
动量/追踪仓
东证核心+半导体设备 | 现金+短债
JGB 短债 | 黄金
日元贬值对冲 | 幸存者/防御
必须消费/商社/铁路 | 能源/资源
核电重启+资源商社 |
5 票制退出投票明细
当前 1.5/5 · any1 票和≥1 → 清算等待 · 距12月滚动峰≤-10% → 全档退出（anchor-vote1-κ0.25 八国统一口径）
| 投票项 | 当前 | 阈值 | 状态 | 距离 |
|---|
| 日经 CAPE >35 | 25 | 35 | 未触发 | — |
| BOJ 加息节奏 | 1.0% | >2% | 未触发 | — |
| 日元贬值突破 170 | ~155 | 170 | 未触发 | — |
| 东证 Top10 集中度 | 28% | 35% | 未触发 | — |
| 外资净流出连续 2 季 | 净流入 | 净流出 | 未触发 | — |
ANC 对照票 · JP 锚轴信号（研究层 · 2026-09-07 规格评审通过接入）：
sig_jp_res_mech = IRFCL 外储/M2 · 机械方向（C 通道 Δ36m·p15/85·med3，
sig_anc_JP.json）——测「日本央行外储锚覆盖度」，与生产端 anchor-vote1-κ0.25 状态机信息异源（
生产端正交性 ρ=−0.1437 PASS，对照 lag1|ANCH 365 月序列逐位一致校验；臂 2 vs m_cb +0.2313 PASS）· 六臂审计
6/6 全过（E2 3.405× · 24 事件月 / E3 冻结 vintage 94.26%）——继 US 后第二国研究层对照票候选 ·
定位 = 研究层对照票：与五票并列显示、不进 any1/any2、不动阶段、不动仓位 · 票值定义 sig≥0.5=1（对齐 E2 审计高位定义）· 当前读数（2026-02）：
sig = 0.000 → 对照票 0（外储锚处历史强覆盖区，无脆弱信号）· 披露报告（
No.49）· 管道经 _daily_update.py ANC 对照票读数写回（ancSig/ancVote/ancAsOf/ancLeg，纯观测）
日本 · 交易终端
AI 量化选股策略 · ETF优先 → 行业填充 → 投行评级择股 · 自动建仓/调仓 · 起始资金 100,000 JPY
⏱ 最近数据更新2026-09-10 16:00 GMT+8· 收盘同步
国家：日本
币种：JPY
总市值：100,000 JPY
NAV：100.00
成立：2026-08-05
| 标的 / 类别 | 代码 | 建仓日 | 份额 | 均本 | 现价 | 市值 | 权重 | 盈亏 |
|---|
JGB短债ETF ETF 现金+短债 anchor 全黄金策略·现金恒为零 (ALLOCS3 无现金档)·待命 | 1349.T | 2026-08-05 | 401.45 | 100.08 | 100.12 | 40,193.174 | 34.9% | +14.812
+0.04% |
黄金ETF ETF 黄金 anchor 清算等待·黄金55%·any1 触发避险主力·全周期信用对冲 | 1326.T | 2026-08-05 | 239 | 103.81 | 97.30 | 23,255.632 | 20.2% | -1,556.126
-6.27% |
日经225 ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★☆ anchor hold 段标的 (票和<1 持有)·持有期权益=日经225 ETF 85% · 当前清算等待·待命 | 1321.T | 2026-08-05 | 0 | 100.00 | 117.54 | 0 | 0.0% | 0
17.54% |
必须消费ETF ETF 幸存者/防御 ★★★★☆ 防御ETF优先·非周期防御·三情景均跑赢 · anchor 清算等待·防御袖15% | 2540.T | 2026-08-05 | 162 | 100.00 | 105.28 | 17,055.085 | 14.8% | +855.085
+5.28% |
原油ETF ETF 能源/资源 ★★★☆☆ 能源ETF优先·C情景能源冲击·进口型经济对冲 · anchor 清算等待·能源袖15% | 1672.T | 2026-08-05 | 118 | 100.00 | 148.56 | 17,530.257 | 15.2% | +5,730.257
+48.56% |
TOPIX ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★☆ anchor wait 段标的 (any1 票和≥1 清算等待)·当前清算等待·持有15% | 1306.T | 2026-08-05 | 172 | 100.00 | 99.36 | 17,089.714 | 14.8% | -110.286
-0.64% |
高配当50 ETF ETF 动量/追踪仓 ★★★★☆ anchor full_exit 段标的 (距12月滚动峰≤-15% E15兜底)·当前待命 | 1489.T | 2026-08-05 | 0 | 100.00 | 99.36 | 0 | 0.0% | 0
-0.64% |
策略原理：指数与大宗商品ETF优先（代表性强、稳定）→ 余钱按模型行业映射选股 → 参考投行评级择优
周期进度
○ 持有期 hold
票和<1 持有 · RR5′ 锚价+5% 回场 · 追踪日经225 85% + 黄金15%
✓ 清算等待 wait（当前）
any1 票和≥1（Lag-1）· 追踪TOPIX 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
○ full_exit 全档退出
距12月滚动峰≤-10%（E10兜底） · 追踪日经高配当50 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55
○ anchor 阶段降级路径
权益 β 逐级降低 日经225→TOPIX→日经高配当50 · 黄金 15→55 升仓（wait/full_exit 同为55）
📜 历史投票与决策记录 引擎 anchor · 月频状态机
日本 · 买卖回顾追踪
独立交易记录 · 按时间倒序排列 · 模拟盘成立 2026-08-05
日本 · 净值追踪曲线
独立净值追踪 · 起始净值 100.00 · 月度更新
日本 · 持仓变动日志
记录每次仓位调整 · 变动前/后对比 · 触发原因
日本 · 数据回顾
样本权重7.9%M2 10.0万亿$ · 溢价1.0×· 冻结极限验证
模型预测与实际交易拟合度追踪 · 校正记录 · 每日数据拾取标记 · 模型自学习校准源
上一次收盘
2026-09-10 15:00 GMT+8
东京证券交易所(TSE)
数据对齐与模拟计算
2026-09-10 16:00 GMT+8
开盘同步 ✓
今日数据拾取：发现 3 项有价值数据
日经225开盘65,440(-1.3%) · USD/JPY 157.75 · 东证REIT 1,782.67 · 半导体/AI股承压
模型拟合度追踪
预测回撤 vs 实际回撤 · 阶段判定 vs 实际配置 · 每日收盘后更新
| 日期 | 预测回撤% | δ(S''') | 实际回撤% | 偏差pp | 阶段判定 | 配置偏差 | 拟合度 |
|---|
| 2026-08-05 |
66.7 |
13.9 |
— |
— |
持有期（结构分化） |
0pp |
基线 |
预测回撤 = 8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + δ(S''') · δ(S''') = max(0, −S''') × κ(G)=3.47
拟合度评级：偏差<5pp=优 · 5-10pp=良 · 10-20pp=偏差 · >20pp=失准
模型校正记录
每次参数变化的日期 · 变化内容 · 影响评估 · 校正后拟合度变化
| 日期 | BII | RCS | S | FRAG | 投票 | 变化原因 | 影响评估 | 拟合度 |
|---|
| 2026-08-05 |
5.5 | 9 | -4 | 6 | 1.5 |
模型v3.2初始基线 |
— |
基线 |
有价值数据拾取日志
自动标记可校正模型的重大数据事件 · 价格异动·投票变化·阶段转换·极端情景
📡
暂无拾取记录 · 系统将自动标记价格异动(>2%)、投票变化、阶段转换等事件
日本 · 每日损益更新
各持仓现价及净值损益 · 数据由编程者通过AI指令更新
📋 模拟盘数据 ·
建仓日期：2026-08-05
上次更新：
2026-09-10
当前 NAV：
115.12
累计盈亏：
+15.12%
日本 · 建仓至今表现对比
起息 2026-08-05 · 已运行 26 个交易日 · 同期 日经225 走势参照
起息日 NAV（基线）
100.00
建仓日：2026-08-05
时间加权年化 (TWR)
+291.5%
NAV 复利折年 (NAV/100)^(252/交易日)
年化波动率
17.54%
NAV 日收益 stdev×√252
夏普比率 (rf=0)
16.61
TWR 年化 ÷ 年化波动率
📐
口径披露（2026-09-08 新增）：时间加权年化 = (当前NAV/100)^(252/运行交易日)−1，与年化波动率（日收益 stdev×√252）同为交易日口径；夏普 = TWR 年化 ÷ 年化波动率（rf=0 简化，未扣无风险收益）。⚠️ 模拟盘运行尚短，年化与夏普为
短样本外推值，统计意义有限（早期单边行情会显著放大读数），长期风险调整后收益以
策略画像 · 30 年回测档案 为准。
📊 同期基准指数对比（建仓日=100）
基准：日经225 · 跟踪区间 2026-08-05 → 今日
| 对比项 |
建仓日值 |
当前值 |
累计变动 |
状态 |
| 日本 模拟盘 NAV |
100.00 |
115.12 |
+15.12% |
跑赢基准 |
| 日经225 |
100.00 |
99.33 |
-0.67% |
基准 |
🏆 超额收益（Alpha）
💰 剔除现金短债的"风险资产"口径对比
将"现金+短债"类别从分母剔除，相当于"假设全部资本投向风险资产"的参照情形。Cash Drag 衡量现金/短债配置对组合的净影响。
风险资产初始市值
$70,012
建仓日非现金持仓市值
风险资产当前市值
$74,931
2026-09-10
剔除现金短债 NAV
107.03
建仓日=100
现金拖累 (Drag)
+8.10%
全仓 NAV − 剔除非现金
| 对比项 |
建仓日 |
当前 |
累计变动 |
α vs 基准 |
| 剔除现金短债 NAV |
100.00 |
107.03 |
+7.03% |
α +7.70% |
| 全仓口径 NAV（含现金） |
100.00 |
115.12 |
+15.12% |
α +15.79% |
| 日经225 |
100.00 |
99.33 |
-0.67% |
— 基准 — |
💡 解读：现金拖累（Cash Drag）= 全仓 NAV − 剔除现金短债 NAV。正值表示现金/短债在该区间对收益形成"拖累"（其他资产涨幅更高，但被现金持仓稀释了）；负值则反之。
日本 · 月度模型校正与调仓
模型参数与配置推荐 · 每月1日由编程者通过AI指令更新
1获取数据 · 校正模型
输入最新宏观数据 · 系统自动重算 δ(S''')、预测回撤、推荐阶段和配置
模型数据由编程者通过AI指令更新 · 网页仅展示当前状态
三情景压力测试
模拟盘目标：三情景均显著跑赢 日经225
| 情景 | 市场回撤 | 模拟盘 | 超额 |
|---|
| 估值熊（日经高估回调） | -30% | -5% | +25pp |
| 信用熊（日元危机/主权债） | -25% | -3% | +22pp |
| 滞胀熊（能源进口冲击+贬值通胀） | -35% | -8% | +27pp |
| 概率加权 | -29.8% | -5.2% | +24.6pp |
退出进入决策矩阵
根据投票数与复苏信号状态确定动作
| 阶段 | 投票 | 动作 | |
|---|
| 持有期 hold | 票和<1 | 全仓持有 · 国别高β ETF 85% + 黄金15% | |
| 清算等待 wait | any1 票和≥1 | 权益降为低β ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55 | ✓ |
| 全档退出 full_exit | dd12≤-10% | E10 兜底 · 防御蓝筹 ETF 15% + 防御15 + 能源15 + 黄金55 | |
| 恢复持有 rr5 | 反弹≥5% | wait 段自低点反弹≥5% → 回到持有期配置 | |
接力播种目标清单
退出后清算第 4-6 季为新叙事播种窗 · 日本接力候选目标
机器人/自动化
人口老龄化强制需求 · 类 1970 年代日本工业机器人起步 · 播种窗口：清算第 4-6 季
国防/安保装备
地缘重构+防卫费翻倍 · 类 1950 年代美军工 · 播种窗口：清算第 3-5 季
核电重启链
能源安全+减碳 · 类 2009 年页岩气 · 播种窗口：清算第 5-6 季
半导体材料 revival
地缘分裂后的本土化 · 类 1980 年代日本半导体 · 播种窗口：清算第 6+ 季
退出进入 → 接力重入 · 行动时间线
持有期
R1 满配 · P≈3 稳定 · 寿命 62%
→退出决策区
P≥6 或 BOJ 连续加息
→全档退出
dd12≤-10% 触发（E10兜底）
→清算等待
持现金+黄金+商社
→接力播种
机器人+国防+核电种子
→全面进入
新形成期确认
其他国家模拟盘
每个国家模拟盘完全独立 · 互不干涉 · 点击进入