模型校正与重估 · 操作指令手册

月度校正SOP · SBRI 四层预警监测 · 重估流程（SBRI≥60触发）· 五投票退出系统 · 完成验证标准 · 公开因子获取与更新 · v3.2（人口v3.0·能源v2.1/v2.2双轨·货币v2·S v3.2·回撤v3.2·SBRI v1.0）

月度校正（常规）信号监测（持续）模型重估（≥3信号）五投票退出（过渡期）

本页导航：数据采集与清洗月度校正SOP SBRI 预警监测 SBRI 四层架构重估流程五投票退出系统完成验证标准操作指令·校正操作指令·重估

数据采集与清洗流程

在月度校正执行前，必须完成10国模型参数的采集、交叉验证和质量清洗。本流程确保输入数据的完整性、一致性和准确性。

触发时机：每月校正前 2 个工作日启动数据采集｜ 采集周期：1–2 个工作日｜输出：清洗后的10国参数表，标注质量评分

A · 数据采集流程

10国数据源与采集方法

国家	数据源	采集方法	频率
🇺🇸 美国	Yahoo Finance · FRED · FINRA · SEC EDGAR	API实时拉取 + EDGAR XBRL解析	月度
🇨🇳 中国	东方财富 · 同花顺 · 新浪财经 · 腾讯证券	mootdx K线API + 东方财富研报API	月度
🇯🇵 日本	Yahoo Finance JP · 东京证券交易所	API拉取 + 官网爬取	月度
🇰🇷 韩国	Yahoo Finance · KRX 韩国交易所	API拉取	月度
🇩🇪 德国	Yahoo Finance · Deutsche Börse	API拉取	月度
🇫🇷 法国	Yahoo Finance · Euronext Paris	API拉取	月度
🇬🇧 英国	Yahoo Finance · London Stock Exchange	API拉取	月度
🇦🇺 澳大利亚	Yahoo Finance · ASX	API拉取	月度
🇮🇳 印度	Yahoo Finance · NSE/BSE	API拉取	月度
🇸🇬 新加坡	Yahoo Finance · SGX	API拉取	月度

采集指标清单

指标类别	指标名称	缩写/公式	采集优先级
模型核心	泡沫强度指数	BII	P0 必采
模型核心	真实约束状态	RCS	P0 必采
模型核心	三笔跨期存量支取可持续度	S'''	P0 必采
模型核心	脆弱性	FRAG	P0 必采
决策辅助	五投票计数	vote (0–5)	P1 必采
市场基准	周期调整市盈率	CAPE	P1 必采
市场基准	基准指数点位	indexVal	P1 必采
持仓数据	各持仓收盘价	currentPrice	P1 必采
宏观经济	GDP增速 / CPI / 失业率	—	P2 选采
宏观经济	政策利率 / 10Y国债收益率	—	P2 选采
微观指标	基尼系数 G	κ(G) 输入	P2 选采
微观指标	IPO募资额同比	投票④输入	P2 选采

P0（必采）：缺少将阻断校正流程 · P1（必采）：缺少可用上月值替代但需标注 · P2（选采）：可用默认值

B · 数据清洗与质量检验流程

B1 · 异常值检测

IQR 四分位距法：Q1−1.5×IQR 至 Q3+1.5×IQR 区间外标记为异常
z-score 标准化：|z| > 3 标记为极端异常值
环比跳变检测：月度变化 > 同指标历史 2σ 范围 → 标记
边界合理性检查：BII 有效域 [0,10] / RCS [0,10] / S''' [−10,10] / FRAG [0,10] / vote [0,5] / CAPE [5,200]
人工复核：所有标记异常值必须人工确认后才能修正或剔除

B2 · 缺失值处理

P0 指标缺失 → 阻断校正流程，标记为"数据未就绪"，通知用户补充
P1 指标缺失 → 使用上月值填充，标注 [上月值] 并在质量报告中记录
P2 指标缺失 → 使用默认值或前3个月均值填充
连续缺失（≥3期）→ 升级为 P0 阻断级问题，需用户确认数据源可用性
缺失记录 → 每次填充操作记录至数据清洗日志（指标名、缺失期数、填充方法、填充值）

B3 · 交叉验证

多源比对：同一指标从 ≥2 个独立数据源获取，偏差在 ±2% 内视为通过
中美数据：中国需东方财富+同花顺双源交叉 · 美国需 Yahoo Finance+FRED
指数点位：与 Bloomberg/Reuters 公开报价对比验证
汇率校准：所有非USD计价数据统一按当日中间价折算
偏差处理：> ±2% 偏差 → 溯源排查 → 取更可靠数据源或人工裁定

B4 · 一致性检查

版本对齐：所有参数必须标注对应模型版本（BII→v3.2 / S'''→v3.2 / FRAG→v3.2 / κ(G)→v1.0 / SBRI→v1.0）
公式验证：回撤预测值手动重算核对 → 8.54×BII+6.15×RCS+5.62×FRAG−17.59×(BII×RCS/10)+max(0,−S''')×3.47
SBRI 重算验证：SBRI = 0.40×S_norm + 0.35×κ_norm + 0.25×T_norm 独立核算
vote 一致性：五投票计数必须与各投票明细（污染度P/BII连续下降/SOFR-OIS/IPO崩塌/保证金）逻辑一致
跨文件同步：sim-*.html / data.js / model-failure.html 中同一国家参数必须完全相同

C · 清洗完成标准与质量评级

质量等级	条件	操作
A 级 · 通过	P0 全部就绪 · P1 缺失 ≤ 1项 · 交叉验证全部通过 · 无异常值未处理	直接进入月度校正流程
B 级 · 可用	P0 全部就绪 · P1 缺失 ≤ 3项 · 交叉验证通过率 ≥ 80% · 异常值均为上月值填充	进入校正流程，但输出标注"数据质量B级"
C 级 · 受限	P0 缺失 ≤ 1项（已用上月值填充） · P1 缺失 ≤ 5项 · 交叉验证通过率 ≥ 60%	暂停校正，通知用户补充缺失 P0 指标后重试
D 级 · 阻断	P0 缺失 ≥ 2项 · 或交叉验证通过率 < 60% · 或异常值≥3项未经处理	阻断校正流程，输出数据质量事故报告

每次清洗完成后生成"数据质量报告"（含10国逐项评分、异常值清单、缺失处理记录、交叉验证结果），存档至记忆日志。

D · 数据采集与清洗操作指令

数据采集与清洗 · 月度校正前置流程。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

执行步骤：
1. 采集阶段：
   a. 遍历10国，逐项采集 P0→P1→P2 指标（见 A 节采集指标清单）
   b. 记录各数据源响应时间和数据新鲜度
   c. 标记采集失败的指标和数据源

2. 清洗阶段：
   a. 异常值检测：对每国每项指标执行 IQR + z-score + 环比检测 + 边界检查
   b. 缺失值处理：按 P0/P1/P2 分级规则填充（见 B2 节）
   c. 交叉验证：中美数据双源交叉 · 全量指数比对 · 汇率校准
   d. 一致性检查：版本对齐 · 公式重算 · vote 一致性 · 跨文件同步

3. 质量评级：
   a. 根据 C 节标准评定 A/B/C/D 等级
   b. 输出"数据质量报告"（含10国逐项评分）
   c. D 级 → 阻断校正流程，通知用户

4. 存档：
   a. 清洗日志追加至记忆日志
   b. 原始数据备份至 data-backups/YYYY-MM/
   c. 质量报告存档

采集工具：Yahoo Finance API · FRED API · mootdx · 东方财富API · 腾讯K线API
清洗工具：Python pandas (IQR/z-score) · 手动检查核对
参考文档：a-stock-data Skill · westock-data Skill · wb-finance-skill

E · 公开因子数据获取与更新流程（FRED · French · AQR）

五票宏观因子之外的公开学术因子层（BAB/QMJ/TSMOM/行业组合等），服务于因子候选注册表 app/factor_candidates.json 与季度因子审计。2026-08-27 实测通道定型。

E1 · 数据通道清单（2026-08-27 实测）

数据源	状态	通道与要点	当前用途
FRED	✓ 直拉	curl 拉 fredgraph.csv（如 `fredgraph.csv?id=GS10`）；宏观序列发布滞后约 1 个月，决策时点只用已发布值	GS10 / TB3MS / CPI；R1 参考灯月更
Kenneth French	✓ 直下	库官网 CSV/zip 直下（`french_48ind.zip` 已在用）；横截面因子与行业组合	def3 防御篮（Telcm/Util）构造
AQR 官网	✗ 不可达	注册墙 + 本环境双通道 000 → 走两条绕行：① Frazzini NYU Stern 镜像（pages.stern.nyu.edu，原始论文版 xlsx）；② GitHub JustinMShea/AQRdata（api.github.com blob 接口下 .RData 快照 2024-04/05；clone 挂死、codeload 截断，blob API 唯一可靠）	BAB/QMJ/TSMOM 官方因子序列（快照 2024-04/05）
Yahoo Finance	✗ 被墙	海外行情改走 stockanalysis-history-api skill（美/日/韩/英/德/法/印个股与 ETF 长历史日线）	可投 ETF 复验（如 SPLV/SPHB 价差）
Shiller	✓ 本地	`_amp/shiller.csv` 1881-01~2026-07 已齐，五票同源	CAPE/CPI/长利率五票口径

E2 · 落盘结构与日期网格锚定

落盘位置：2026-08-26-21-27-00/aqr_factors/（rdata/ 18 个原始 + csv/ 17 个 tidy 序列 + factor_corr 矩阵 + aqr_factor_stats.json）
锚定法：RData 丢 xts 索引 → 用外部可验证序列做平移搜索对齐——HML.DEV/QMJ.UMD 家族对 French MOM（ρ=0.987 → 1927-01 起）、HML.DEV.RFR 对 FRED TB3MS（ρ=0.995 → 1926-06 起），其余按 data-raw 脚本 Period 注释，残余 ±3 月
文件名约定：CSV 列名保留点号（TSM.TSMOM.FI），文件名下划线化（TSM_TSMOM_FI.csv），读取拼接需 col.replace('.','_')

E3 · 更新节奏

节奏	任务	内容
季度	因子候选审计 automation-1787806011481 · 1/4/7/10 月 6 日 10:00	每次至少推进 1 个候选走验收协议五步（复现 → 同框架回测 → 归因 → 稳健性 → 上线），负结果也留档
月度	R1 参考灯刷新 _update_r1_reflight.py · 随月度校正 SOP	在线拉 FRED GS10（失败回退本地缓存 _monthly/fred_GS10.csv），构造 12 月累计读数并输出页面誊写值；GS10 月值约次月 2 日后可得
缺口延续	AQR 快照滞后代理官方序列 2024-06 后	用可在线更新的代理序列延续（先例：GS10 总回报代理，462 月重叠期二元一致率 79.7%，三大顶部首触时点差 0-3 月），代理口径须在页面标注

三条红线：① AQR 因子序列为理论多空（self-financing），回测读数是上限——实盘需 SPLV/SPHB 类 ETF 复制 + 融券成本，结论须过 1-4%/年拖累敏感性；② 论文发表后样本外 alpha 普遍衰减 30-50%，优先有经济逻辑、跨市场稳健的因子；③ Windows 原生 curl 落盘必须用 C:/ 风格路径（/c/ 风格会写出 0 字节文件）。

月度模型校正 · 标准操作流程（SOP）

每月8日 10:00 GMT+8 自动触发（2026-08-26 决策：由每月3日调整为8日，确保上月非农与资产月末数据全部落地后再执行）。对10国模拟盘执行参数更新、回撤重算、阶段判定与调仓。自动化任务ID: automation-1787152936410。2026-09 例外：例行于 9-3 抑制，由 9-17 13:00「FOMC后特别版」一次性任务接管，10-8 恢复例行（首跑 2026-10-08）。

触发条件：每月8日自动执行（2026-09 为 9-17 FOMC 后特别版）｜ 输入依赖：用户提供10国最新月度参数｜输出：12个sim-*.html全部更新 + 重新部署

校正流程 · 8步标准操作

参数收集：提示用户提供10国最新月度模型参数

每国需提供：BII（泡沫强度）、RCS（真实约束）、S（三笔跨期存量支取可持续度）、FRAG（脆弱性）、vote（五投票计数）、CAPE、基准指数名称与点位。参考上月参数表，用户逐项更新。

回撤重算：对每国执行回撤方程计算

公式：预测回撤% = 8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + max(0,−S''')×κ(G)，κ(G)=3.47
验证：计算结果与上月对比，偏差>±5pp需人工复核输入参数

阶段判定：根据vote计数确定持仓阶段

vote<2.5 → hold（持有）｜ vote≥2.5且<3.5 → exit（退出）｜ vote≥3.5 → full_exit（全退）
对比上月阶段：若阶段转换则执行调仓；若不变则追加"月度检视·维持"记录

调仓执行：按目标配置调整持仓shares

hold：动量70% · 现金5% · 黄金10% · 防御10% · 能源5%
exit：动量45% · 现金20% · 黄金15% · 防御15% · 能源5%
full_exit：动量10% · 现金35% · 黄金25% · 防御20% · 能源10%
ETF优先策略：现金/黄金=纯ETF · 动量=70%ETF+30%个股 · 防御=60%ETF+40%个股 · 能源=60%ETF+40%个股
每类别选前三只个股，按评级分割(3只:50/30/20, 2只:60/40, 1只:100%)

HTML更新：修改12个sim-*.html文件

a. COUNTRY_MODEL对象（bii, rcs, s, frag, vote, indexName, indexVal）
b. 状态仪表盘显示值（BII/RCS/S/投票卡片）
c. 月度校正区域input value（calBII, calRCS, calS, calFRAG, calVote, calIndex, calCape）
d. 五票制退出投票明细表
e. 预渲染portSummary和holdingsTable HTML
f. 追加trades和changeLog记录

数据更新徽章：更新最近数据更新时间戳

将 id="lastDataUpdate" 更新为当前时间，id="lastUpdateType" 更新为"月度校正同步"

备份同步：将10个sim文件同步至 deploy/ 目录

cp sim-*.html deploy/ · 同时同步 index.html 等关联页面

重新部署：使用 workbuddy_cloudstudio_deploy 工具重新部署

将app/目录部署到CloudStudio沙箱，获取公开访问URL。部署失败可换entry（index.html vs simulation.html）重试。

月度校正 · 10国参数输入模板

国家	BII	RCS	S	FRAG	vote	CAPE	指数	点位
🇺🇸 美国	—	—	—	—	—	—	S&P 500	—
🇨🇳 中国	—	—	—	—	—	—	沪深300	—
🇯🇵 日本	—	—	—	—	—	—	日经225	—
🇰🇷 韩国	—	—	—	—	—	—	KOSPI	—
🇩🇪 德国	—	—	—	—	—	—	DAX	—
🇫🇷 法国	—	—	—	—	—	—	CAC 40	—
🇬🇧 英国	—	—	—	—	—	—	FTSE 100	—
🇦🇺 澳大利亚	—	—	—	—	—	—	ASX 200	—
🇮🇳 印度	—	—	—	—	—	—	孟买SENSEX	—
🇸🇬 新加坡	—	—	—	—	—	—	海峡时报	—

用户逐项填入"—"处。如未提供参数，列出上月参数表并提示用户更新，不自行编造数据。

阶段判定 · 持仓配置速查

🟢 HOLD · vote < 2.5

动量	70%
现金	5%
黄金	10%
防御	10%
能源	5%

🟡 EXIT · vote ≥ 2.5 且 < 3.5

动量	45%
现金	20%
黄金	15%
防御	15%
能源	5%

🔴 FULL_EXIT · vote ≥ 3.5

动量	10%
现金	35%
黄金	25%
防御	20%
能源	10%

SBRI 系统性破产风险指数 · 四层预警架构

SBRI 将原 S1–S7 二元信号体系升级为 0–100 连续指数，配合时间条件概率分层和催化剂接近度追踪。当前 SBRI=64（高风险区下界），0/5 退出信号触发。

当前状态（2026-08）：SBRI=64 · 高风险区。 Tier 2 时间条件概率：P(6m)=10.3% / P(12m)=19.0% / P(24m)=32.4%。Tier 3 催化剂 P1（估值-信贷背离）接近度85为最高。五投票 0/5 触发 → 预演退出阶段。

SBRI 四层预警架构

层级	组件	说明	当前值
Tier 1	SBRI 核心指数	SBRI = 0.40×S_norm + 0.35×κ_norm + 0.25×T_norm S_norm = \|S'''\|/5×100 · κ_norm = κ(G)/5×100 · T_norm = (1−F_current/F_max)×100	64 · 高风险区
Tier 2	时间条件概率	P(破产 \| T月) = SBRI/100 × (1−e^(−λT)) · λ≈0.0292 · 三档分层	6m=10.3% / 12m=19.0% / 24m=32.4%
Tier 3	催化剂接近度	P1–P6 连续接近度替代原 S1–S6 二元信号 · 独立追踪加速效应	P1=85（估值背离·最高）
Tier 4	五投票退出矩阵	污染度P / BII连续下降 / SOFR−OIS / IPO崩塌 / 保证金转负	0/5 · 预演退出

SBRI 三区划分

🟢 安全区	SBRI < 40	月度正常校正
🟡 关注区	40–60	加强监测（周度频率）
🔴 高风险区	≥ 60	启动重估流程 + 五投票决策
⛔ 危急区	≥ 80	立即冻结 + 全档退出

当前响应级别

SBRI=64 → 高风险区 → 启动重估
回撤方程正常输出（未冻结）
五投票系统作为交叉验证
催化剂P1加速→月度概率更新
SBRI≥80时自动冻结

SBRI 冻结条件

SBRI ≥ 80 → 自动冻结
五投票 ≥ 3/5 → 全档退出
催化剂 P1+P2 同时≥90
外生黑天鹅事件（地缘断裂等）

SBRI vs 原 S1-S7 · 升级要点

维度	原 S1–S7	SBRI v1.0
信号类型	二元（触发/未触发）	连续指数 0–100
概率输出	无	时间条件概率 P(T) 三档分层
S7 处理	二元触发 S<−3.0	S''' 归一化 → S_norm 连续贡献
κ 系数	固定 κ=2.0	κ(G)=3.47 Gini加权
δ 修正	max(0,−S)×2.0 (+7.0pp)	max(0,−S''')×3.47 (+11.62pp)
催化剂	S1–S6 二元	P1–P6 连续接近度 + 加速效应

SBRI 四层架构 · 风险级别→应对措施

SBRI 将原 S1–S7 七维信号重构为四层概率化架构。每层有独立的监测频率和应对方案。

层级	SBRI 区间	监测频率	应对措施	当前
Tier 1 · 核心	0–100	月度	S''' / κ(G) / F 三指标月度更新 → SBRI 重算 · 偏差>±5pp 人工复核	64
Tier 2 · 概率	SBRI≥40	月度（SBRI<60）周度（SBRI≥60）	P(T)=SBRI/100×(1−e^(−λT)) · 6m/12m/24m 三档更新 · 催化剂加速效应叠加	月→周
Tier 3 · 催化剂	P1–P6 ≥80	周度	P1估值背离 / P2 MDS漂移 / P3能源跃迁 / P4人口拐点 / P5美元传导 / P6新范式 · 任一≥90 → 升级频率至日度	P1=85
Tier 4 · 退出	五投票≥3.5/5	每日	≥2.5票→exit / ≥3.5票→full_exit · SBRI≥80时五投票自动升级为主决策工具	0/5

S''' 可持续度 · 版本对齐总表

维度	版本	公式要点	→RCS权重	监测
人口红利支取	v3.0	0.90×v2五分量+0.10×(D_land+V_land)+上限层	0.50	P4 人口拐点
地质存量支取	v2.1/v2.2双轨	0.20价格+0.17EROI→EI_REAL实测(v2.2·2026-09-03)+0.17G+0.13D+0.18D_e+0.15A_idr	0.50	P3 能源跃迁
货币信用支取	v2	BII(估值+信贷+货币+杠杆)→M维度	—(经BII)	P1估值背离 / P2 MDS
S''' 可持续度	v3.2	S'''=(E_pc+P_adj)/2−M_pc+Ω · δ(S'')=max(0,−S''')×κ(G)=3.47 · +11.62pp	—	SBRI Tier 1 核心
回撤方程	v3.2	8.54×BII+6.15×RCS+5.62×FRAG−17.59×(BII×RCS/10)+δ(S'')	—	SBRI≥80→冻结
预警系统	SBRI v1.0	SBRI = 0.40×S_norm + 0.35×κ_norm + 0.25×T_norm · 四层架构	—	SBRI≥60→重估

模型重估流程（SBRI ≥ 60 触发）

SBRI 进入高风险区（≥60）时启动重估流程。SBRI≥80 时回撤方程自动冻结，五投票系统升级为主决策工具。

当前状态：SBRI=64 · 高风险区 · 重估已启动。 回撤方程 v3.2 正常输出（未达冻结阈值80），附加五投票交叉验证。以下流程持续执行直到 SBRI 降回 <40 或重估完成。

5步重估流程时间线

① 冻结
停止回撤方程输出
仅保留BII/RCS监控

→

② 诊断
排查 SBRI 各层根因
参数漂移or结构断裂

→

③a 参数漂移
更新MDS/lag/FRAG
重算→校验误差带

→

③b 结构断裂
新增维度/函数
需2个完整周期验证

→

④ 过渡期
五投票退出系统
作为主要决策工具

→

⑤ 完成
4校准+2外样本
误差带回归±9%

路径 ③a · 参数漂移

适用条件：信号根因为参数时效性衰退（非结构变化）
操作：更新 MDS / response_lag / FRAG 系数
验证：重算后通过4个校准样本检验
周期：2–4周可完成
风险：较低，参数可回滚

路径 ③b · 结构断裂

适用条件：信号根因为市场结构根本性变化
操作：增加新维度（如"非传统资产"第五维）或新函数
验证：最少需要2个完整周期验证
周期：3–6个月（含过渡期）
风险：高，需反复验证防止过拟合

重估完成标志：新参数通过4个校准样本（1929 / 1973 / 2000 / 2007）+ 2个外样本回测（2008 金融危机 / 2020 疫情冲击），误差带回归 ±9% 以内。

五投票退出系统 · 过渡期决策工具

当前处于高风险区（SBRI=64），回撤方程 v3.2 正常输出，五投票系统作为交叉验证工具。若 SBRI≥80 则五投票升级为主决策工具，≥3.5票触发全档退出。

五投票指标与阈值

投票	指标	触发阈值	当前状态（2026-08）
①	污染度 P 市场污染指标，反映非理性扩散程度	P ≥ 8	7.2 · 逼近
②	BII 连续下降 BII 连续两季环比下降	BII 连续 2Q ↓	未触发
③	SOFR − OIS 利差回购市场压力指标	SOFR − OIS > 50bp	~15bp · 正常
④	IPO 市场崩塌 IPO 募资额同比跌幅	IPO YoY < −60%	−45% · 逼近
⑤	保证金余额转负 FINRA 保证金余额 YoY 变化	保证金 YoY < 0	+8% · 正常

当前投票：0/5 触发。 过渡期间持续监测，≥3.5票触发 full_exit 全档退出。

五投票 vs 回撤方程 · 使用规则

场景	决策工具	触发条件
正常运营	回撤方程 v3.2	SBRI < 40 · 模型正常输出
高风险区（当前）	回撤方程 v3.2 + 五投票	SBRI 60–80 · 附加五投票交叉验证
危急区	五投票退出系统	SBRI ≥ 80 · 回撤方程冻结
重估完成	新回撤方程	通过验证 · 误差带回归 ±9%

重估完成验证标准

重估完成后，新参数/新结构必须通过以下全部验证才能解除冻结、恢复回撤方程输出。

校准样本验证（4个）

校准事件	年份	误差要求
大萧条	1929	±9% 以内
滞胀崩盘	1973	±9% 以内
互联网泡沫	2000	±9% 以内
次贷危机	2007	±9% 以内

4个样本全部通过方可进入外样本验证

外样本回测（2个）

回测事件	年份	误差要求
全球金融危机	2008	±9% 以内
疫情冲击	2020	±9% 以内

外样本不得用于参数拟合，仅用于验证泛化能力

验证检查清单

4个校准样本预测误差全部 ≤ ±9%
2个外样本回测误差全部 ≤ ±9%
参数漂移路径：MDS / response_lag / FRAG 已更新并记录变更日志
结构断裂路径：新维度/新函数已通过2个完整周期验证
SBRI 降至 < 40（安全区）或已通过重估验证
新版本号已分配（如 v3.1 / v4.0）并全局标注
所有HTML文件的 footer / tag / sub 版本标签已同步更新
备份目录已同步
已重新部署到 CloudStudio
记忆日志已追加重估完成记录

验证通过后操作：① 解除回撤方程冻结 ② 停止五投票系统作为主决策工具（降级为辅助交叉验证） ③ 全局更新版本标签 ④ 重新部署 ⑤ 通知用户重估完成

操作指令 · 月度模型校正

以下为可直接复制使用的操作指令。月度校正自动化（每月8日 10:00）自动触发此流程。

指令 A · 月度校正执行指令

执行泡沫量化模型月度模型校正与全面调仓。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

参考指令备忘录：工作流指令备忘录.md（指令C：月度模型校正与全面调仓）

任务步骤：
1. 提示用户提供10国最新月度模型参数（BII、RCS、S、FRAG、投票、CAPE、基准指数）
2. 等待用户提供参数后，对全部12个 sim-*.html 文件执行更新：
   a. 更新 COUNTRY_MODEL 对象（bii, rcs, s, frag, vote, indexName, indexVal）
   b. 更新状态仪表盘显示值（BII/RCS/S/投票卡片）
   c. 更新月度校正区域 input value（calBII, calRCS, calS, calFRAG, calVote, calIndex, calCape）
   d. 更新5票制退出投票明细表
   e. 重算预测回撤：8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + max(0,−S''')×κ(G)，κ(G)=3.47
3. 阶段判定与调仓：
   a. vote<2.5→hold(动量70%现金5%黄金10%防御10%能源5%)
   b. vote≥2.5且<3.5→exit(动量45%现金20%黄金15%防御15%能源5%)
   c. vote≥3.5→full_exit(动量10%现金35%黄金25%防御20%能源10%)
   d. 对比上月阶段，若转换则调仓（调整shares，追加trades和changeLog记录）
   e. 若不变则追加"月度检视·维持"记录
4. 更新预渲染的 portSummary 和 holdingsTable HTML
5. 更新 id="lastDataUpdate" 时间戳，id="lastUpdateType" 设为"月度校正同步"
6. 同步至备份目录
7. 使用 workbuddy_cloudstudio_deploy 工具重新部署

10国文件：sim-us/cn/jp/kr/de/fr/uk/au/in/sg.html
shares单位：0.1%（总1000=100%）
ETF优先策略：现金/黄金=纯ETF，动量=70%ETF+30%个股，防御=60%ETF+40%个股，能源=60%ETF+40%个股

如果用户未提供参数，列出上月参数表并提示用户更新。不要自行编造数据。

指令 B · SBRI 预警状态检查指令

检查泡沫量化模型 SBRI 系统性破产风险预警状态。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

检查内容：
1. 读取 model-failure.html 中的 SBRI 指数和四层状态
2. 核对：
   - SBRI 核心指数值及三区归属（安全/关注/高风险/危急）
   - P(T) 时间条件概率 6m/12m/24m 最新值
   - P1–P6 催化剂接近度（重点关注≥80的项目）
   - 五投票退出矩阵当前触发数
3. 判定：
   - SBRI < 40 → 正常月度校正
   - SBRI 40–60 → 加强监测频率至周度
   - SBRI ≥ 60 → 启动模型重估流程 + 五投票交叉验证
   - SBRI ≥ 80 → 立即冻结回撤方程输出 + 五投票升级为主决策
4. 输出 SBRI 状态报告，注明需启动的流程

参考页面：model-failure.html（SBRI 预警系统）· model-recalibration.html（校正与重估流程）

操作指令 · 模型重估流程

SBRI ≥ 60 触发重估流程，≥ 80 自动冻结。以下为完整的 5 步重估操作指令。

指令 C-1 · 冻结阶段

模型重估 · 第①步 · 冻结。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

执行内容：
1. 在 index.html 顶部添加"模型冻结"警示横幅
2. 回撤方程输出标注"冻结中·仅供参考"
3. 在所有 sim-*.html 页面添加冻结提示
4. 切换主决策工具为五投票退出系统
5. 记录冻结时间和触发信号清单到记忆日志
6. 通知用户模型已进入重估过渡期

冻结期间：
- BII/RCS/S 数据采集和监控继续
- 五投票指标每日更新
- 月度校正继续执行（但回撤预测仅作参考）
- 不进行基于回撤方程的调仓决策

指令 C-2 · 诊断阶段

模型重估 · 第②步 · 诊断偏差源。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

诊断内容：
1. 逐一分析 SBRI 各组件根因：
   Tier 1 → 检查 S'''/κ(G)/F 是否发生结构性退化
   Tier 2 → 检查 P(T) 概率曲线是否拟合失准（λ 漂移）
   Tier 3 → 检查 P1–P6 催化剂接近度变化趋势
   Tier 4 → 检查五投票指标联动信号
2. 判定偏差类型：
   - 参数漂移 → 走路径 ③a（快路径）
   - 结构断裂 → 走路径 ③b（慢路径）
3. 输出诊断报告，注明：
   - SBRI 分项偏离清单及根因
   - 偏差类型判定
   - 推荐路径（③a 或 ③b）
   - 预估完成时间

指令 C-3 · 参数更新（路径③a）

模型重估 · 第③a步 · 参数漂移修正。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

执行内容：
1. 根据诊断结果更新参数：
   - MDS（货币纪律状态）→ 重新估算
   - response_lag（政策响应延迟）→ 重新校准
   - FRAG系数 → 重新拟合
   - δ(S)系数 → 如需要则调整
2. 使用新参数重算4个校准样本（1929/1973/2000/2007）
3. 检验每个样本误差是否 ≤ ±9%
4. 如通过 → 进入外样本验证
   如未通过 → 转入路径 ③b（结构断裂）
5. 记录参数变更日志（旧值→新值→变更原因）

参考公式：
预测回撤% = 8.54×BII + 6.15×RCS + 5.62×FRAG − 17.59×(BII×RCS/10) + δ(S'')
δ(S'') = max(0, −S''') × κ(G)，κ(G)=3.47
周期加速 F(t) = max(100.8 − 6.7×RCS(t), 36) 月
清算期 C(t) ≈ 9.5 + 1.47×response_lag

指令 C-4 · 结构重构（路径③b）

模型重估 · 第③b步 · 结构断裂重构。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

执行内容：
1. 根据诊断结果设计新维度/新函数：
   - 如 P6（新范式）触发 → 增加第五维"非传统资产"
   - 如 P4（人口拐点）触发 → 调整RCS能源/人口权重
   - 如 P5（美元传导）触发 → 启用国别传导乘数M_i
2. 重新拟合回撤方程系数
3. 需要至少2个完整周期的历史数据验证
4. 防止过拟合：
   - 新参数不超过原参数数量+2
   - 使用AIC/BIC准则约束
   - 保留旧方程作为对照基准
5. 验证通过后分配新版本号（如 v4.0）

注意：结构断裂路径耗时3-6个月，过渡期间始终使用五投票系统。

指令 C-5 · 过渡期管理

模型重估 · 第④步 · 过渡期管理。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

过渡期操作：
1. 每日更新五投票指标：
   ① 污染度P（市场情绪指标）
   ② BII季度环比（需2季连续下降）
   ③ SOFR-OIS利差（FRED数据）
   ④ IPO募资额同比（Renaissance Capital / 交易所数据）
   ⑤ 保证金余额YoY（FINRA数据）
2. 投票计数规则：
   - ≥3.5票 → 触发full_exit全档退出
   - ≥2.5票 → exit退出配置
   - 0-1票 → hold持有配置
3. 每周输出过渡期报告：
   - 五投票当前状态
   - 重估进度更新
   - 信号状态变化
4. 月度校正继续执行，但回撤方程仅作参考
5. 过渡期持续直到重估完成验证通过

指令 C-6 · 完成与恢复

模型重估 · 第⑤步 · 完成验证与恢复。

工作目录：C:\Users\hengz\WorkBuddy\2026-08-04-14-44-39\zip_extracted\app

完成验证：
校准样本验证（4个）：1929/1973/2000/2007 → 误差≤±9%
外样本回测（2个）：2008/2020 → 误差≤±9%
信号状态检查 → 触发数降至<3
检查清单全部通过（见model-recalibration.html#verification）

恢复操作：
移除index.html和sim页面的"模型冻结"警示
回撤方程输出恢复正常标注
五投票系统降级为辅助交叉验证工具
分配新版本号（如v3.1/v4.0），全局更新footer/tag/sub
更新MEMORY.md和记忆日志
重新部署到CloudStudio
通知用户重估完成，附完成报告

自动化任务关联

本页流程与以下 8 个活跃自动化任务关联（4 例行 + 4 个九月一次性）。登记更新 2026-08-26：旧 9 任务（各国开收盘同步、每日价格更新、早盘检视）已退役；2026-08-27 补录季度因子审计。

自动化任务	频率	关联流程
月度全量数据刷新与模型重算 automation-1787152936410	每月8日 10:00 2026-09 例外：9-3 抑制 · 9-17 特别版接管 · 10-8 恢复	月度校正SOP · 指令A
八国模拟盘每日数据更新与调仓检查 automation-1786057967902	周一至周六 09:00	数据采集与调仓检查（校正输入 · 数据管线）
每周一三指标新闻同步核查与全站部署 automation-1787126693744	周一/周三 09:30	三指标读数核查（货币/能源/人口）· 全站部署
三指标事实核查 · 8月非农后 automation-1787727603393	一次性 · 2026-09-05 09:30	事件驱动核查（BLS 8月就业报告）
三指标事实核查 · 8月CPI后 automation-1787727644652	一次性 · 2026-09-12 09:30	事件驱动核查（8月CPI · FOMC 会前最后一份）
三指标事实核查 · FOMC点阵图后 automation-1787727665073	一次性 · 2026-09-17 09:30	事件驱动核查（FOMC 决议/点阵图/SEP）
九月月度全流程校正 · FOMC后特别版 automation-1787727763160	一次性 · 2026-09-17 13:00	月度校正SOP 特别版（替代 9-3 例行，吸收 FOMC 与 8 月月末数据）
季度因子候选审计 automation-1787806011481	1/4/7/10 月 6 日 10:00	公开因子获取与更新（E 节 · 注册表 factor_candidates.json · 验收协议五步）

SBRI 状态检查未设固定自动化，建议在月度校正执行前手动运行指令B检查 SBRI 指数和四层状态。如 SBRI≥60，暂停月度校正中的回撤预测输出，转入重估流程。

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