| 泡沫样本 | BII | RCS | 泡沫总量 | 预测回撤 | 实际回撤 | 冻结 | 形成(月) | 清算(月) | 速率/十年 | MDS纪律 | 失业率 | 就业出清系数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2003-07 矿业繁荣 中国基建需求驱动铁矿/煤炭暴涨；澳元升值压制通胀——RCS极低证明大宗出口国在需求端泡沫中免疫 | 5.5 | 2 | — | — | 35% | 0.4 | — | 17 | — | — | — | — |
| 2008 全球危机 出口价格暴跌+银行依赖外资批发融资；RBA快速降息400bp | 3 | 3 | — | — | 55% | 0.7 | — | 14 | — | — | — | — |
| 2014-17 矿业投资崩塌 矿业投资占GDP 8%→2%；但房价接力上涨对冲了矿业衰退 | 4 | 3.5 | — | — | 25% | 0.75 | — | 18 | — | — | — | — |
| 2022-23 加息冲击 RBA加息425bp；房价一度-8%后恢复——冻结系数高（财政补贴+移民） | 5 | 4.5 | — | — | 12% | 0.85 | — | 8 | — | — | — | — |
| 2026 当前（进行中） | 5 | 5 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 监测指标 | 当前读数 | 警戒阈值 | 含义 | 数据源/频率 | 触发动作 |
|---|---|---|---|---|---|
| RBA 现金利率 | 4.35% | >4.5% | 央行正常化节奏 | RBA月度决议 | 金融股减半 → 黄金/海外资产 |
| 房价同比 | +8.5% | 转负 | 杠杆清算信号 | CoreLogic月度 | 地产股清仓 → 防御板块 |
| 居民债务/收入 | 178% | >185% | 杠杆极限 | RBA半年报 | 全面减仓澳洲资产 |
| 铁矿价格 | ~$120/t | <$80/t | 出口收入恶化 | SGX期货/月度 | 矿业股减仓 → 关注财政 |
| 澳元/美元 | ~0.66 | <0.60 | 资本外流 | RBA月度 | 澳元资产减配 → 美元增配 |