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主模型最新指数构造总表
BII v3 · RCS · FRAG 口径索引与速查

Master Index of the Main Model's Live Indicator Construction · v3
for later checking & modification
BII v3（五维泡沫强度，M 维三分量升级） · RCS（能源 v2.1 六分量 + 人口腿） · FRAG（支付体系完善度）
+ 衍生口径（S 状态机 / 式25 回撤方程 / 监测阈值 / MDS / A1·A2 门）—— 每个指标细化到分量的「计算方式 · 经济含义 · 理论依据」逐条备注，供日后检查与修改
主口径 canonical = bii_v3 版本 v3 · M维升级转正 窗口 1996-01 ~ 2026-06 · 366 月 no-look-ahead 全链 2026-09-02 定稿
⚠ 变更注记 · 2026-09-03（本表定稿后生效）：能源腿质量位 EROI 已弃用（文献插值 vs 年份 ρ=+1.000 时间伪影 + vs 金价 raw −0.905/控年份 +0.095 金价影子双证），由 EI_REAL 实测能耗强度（TETCBUS/GDPC1 · Btu/2017$ · 1949 起连续 · 打分 [3000,14000]）替代，v2.1/v2.2 双轨运行（v2.2 为准）。本表 §C.1 的 EROI 0.17 行与其读数为 09-02 快照留痕；现行月度读数见 sim-us-macro RCS-E 面板双轨列（v2.2=1.67）。ROBE 事件史触发口径同步改 θ₂=4.85 等价线。

A 指标体系全景与数据资产

主模型（泡沫周期 / 清算深度）的核心 = 三大慢变量宏观指标 + 一组衍生规则。下表给出全景骨架；B/C/D 段逐分量展开。

摘要 · 本索引怎么用

主模型的三大慢变量指标在主线〇 · 框架中承接「三笔跨期存量支取」的观测层：BII v3 度量泡沫形成期强度（输入式25 回撤方程）、RCS 度量真实经济面紧绷度（跨场景梯度最强的指标）、FRAG 度量支付体系制度缓冲（指数衰减近饱和）。本页把每个指标细化到分量，逐条给出「计算方式 · 经济含义 · 理论依据 · 数据源」四列备注，供日后检查与修改。修改前务必先读 §F 口径考古（含 m1 恒 0 bug 等历史遗留），改数据后对照 §B.3 锚点值 + §G.3 canonical 断言门禁，并全程遵守 §G.2 no-look-ahead 纪律。

指标定位 / 经济含义用途当前读数(2026-06)canonical 文件
BII v3
泡沫强度(形成期)		多维合成「泡沫形成期强度」——在泡沫吹起阶段读数高，崩盘后读数低（形成期指标，非爆发/预警指标）回撤深度方程(式25)输入 · 监测（crash 警戒线 3.304 为确认型）4.636bii_rcs_frag_continuous_v3.json
366 月
RCS
真实面约束		真实经济面「是否紧绷」——唯一有跨场景(慢衰退/繁荣/快崩/浅回调)清晰梯度的指标，与泡沫/衰退机制无关式25 输入 · 独立宏观约束监测（RCS-E 观测线 θ=5.0）能源 2.92*
人口 8.06
FRAG
支付体系完善度		金融体系支付/出清完善度（制度缓冲）——近 30 年指数衰减接近饱和，区分度弱式25 输入 · 清算幅度修正2.964
* RCS 能源腿为 EIA 年度口径，2026 年最新完整年为 2025；2026-06 月度尚无值（能源数据滞后，见 §G 数据源）。人口腿 P 为年代趋势（单调上升，非状态信号，38号 §7 已证）。

A.1 · 五维 BII 框架（式16 权重）

BIIv3 = [0.28·V + 0.12·C + 0.18·M' + 0.22·L] / 0.80
（N 非传统信贷 0.20 缺省 → 四维重归一化到权重和 0.80，再 ×10 转 0–10 口径）
维权重成分缩放区间数据源
V 估值0.28CAPE(PE10)[15,45]Shiller
C 信贷0.12银行信贷/GDP(近私人信贷)[100,240]%FRED TOTBKCR
M' 货币0.18见 §B 三分量—FRED 多源
L 杠杆0.22居民债/GDP + 保证金见 §BFRED + FINRA
N 非传统信贷0.20缺省(无逐月源)——

A.2 · RCS 两腿合成（式17）

RCSfull = 0.5·E能源v2.1 + 0.5·P人口
连续序列 canonical 中 rcs_10_full = 0.5E + 0.5P；E 六分量见 §C.1，P 两分量见 §C.2
腿权分量数状态信号性
E 能源约束0.56（v2.1）强（跨场景梯度）
P 人口约束0.52（f6+f7；f8 缺省重归一）弱（年代趋势，38号 §7）

B BII v3 泡沫强度 — 逐分量构造详解

本文档重点。BII v3 相对 v1/v2 的关键变化 = M 维从「已多宽松水平口径」升级为「有效宽松/施政空间口径」（新增第三分量 m3 政府债务负向挤占），BII 首次携带财政维度信息。41号 五臂裁定 b 臂（w=0.30）胜出转正。下表中「计算方式 / 经济含义 / 理论依据 / 数据源」四列逐分量备注。

B.0 · 合成与重归一化规则

分量缩放：scale(x, lo, hi) = clamp((x−lo)/(hi−lo), 0, 1)，输出 0–1 → 合成后 ×10
M'三分量：M' = (0.35·m1_fixed + 0.35·m2 + 0.30·f_d_b)，缺省分量按在场所占权重重归一
L 合成：L = 0.6·l_hh + 0.4·l_margin（须两者都有）
BII：[0.28V + 0.12C + 0.18M' + 0.22L]/0.80 × 10（N=0.20 缺省，故除 0.80）
审计要点（重要）：JSON 里 V/C/L 分量字段（v_cape/c_credit_scaled/l_hh_scaled 等）是 0–1 缩放值，而 bii_v3 是 0–10 输出（×10）。直接用分量字段跟 bii 字段核对会差 10 倍，属预期不是 bug。m2（央行资产/WALCL）2002 年前≈0 → 早期 m1+m3 重归一，勿当漂移。

B.1 · 五维分量主表

分量ID分量名计算方式（精确）经济含义理论依据数据源/备注
V估值维度
CAPE 单因子		 v_cape = scale(PE10, 15, 45) 估值高低（泡沫吹起的必要条件之一：高估值 + 信贷宽松） Shiller CAPE 长期均值回归；估值是泡沫形成的「价格侧」燃料，但单独不足以预警 Shiller PE10（_amp/shiller.csv）
缺市值/GDP 分量（0.4 部分）→ 仅 CAPE，标 v_mcap_missing
C信贷维度
信贷/GDP		 c_credit = scale(TOTBKCR/GDP×100, 100, 240) 信贷扩张强度——泡沫的「流动性侧」燃料 信贷周期→金融脆弱性的经典实证（信贷/GDP 缺口是危机强前兆，BIS 口径） FRED TOTBKCR 银行信贷近私人信贷
方向一致但量级口径不同于私人信贷
L杠杆维度
居民债 + 保证金		 l_hh = scale(居民债/GDP×100, 40, 100)
l_margin = scale(保证金/GDP×100, 1, 8)
L = 0.6·l_hh + 0.4·l_margin		 微观杠杆水平（家庭债务 + 股市保证金）——清算放大器的深度 居民杠杆是危机深度的放大因子（债务积压假说，Mian & Sufi）；保证金是投机拥挤度 FRED HHMSDODNS / FINRA 保证金
FINRA 1997 起，1996 前缺省
M'货币维度（v3 升级核心）
有效宽松/施政空间		 三分量合成，见 §B.2 逐分量 从「已多宽松」→「有效宽松 / 施政空间」（计入政府发债对宽松的吸收与挤占） QE 时代宽松受政府发债规模约束；m3 补充财政消耗速度（41号五臂裁定） FRED 多源（GS10/CPI/WALCL/债务）
N非传统信贷维度 缺省（无逐月源） 影子银行/非传统信贷通道（论文五维之一） 2008 后信贷扩张部分经非银行通道 缺省 → BII 用四维重归一，权重 0.20 不参与

B.2 · M' 货币维度三分量（v3 核心变化）

分量权重计算方式（精确）经济含义理论依据口径/数据源
m1_fixed
实际利率分量		0.35 real_rate = GS10 − CPI YoY
m1_fixed = clamp01((5 − real_rate)/11)		 实际利率越低 → 货币越宽松（施政空间越大）。低实际利率 = 宽松「燃料」 实际利率是货币松紧的核心价格信号；v3 修正 36号 bug（原 scale invert lo>hi 失效致 m1 恒 0，见 §F） FRED GS10(长端近短端) + CPIAUCSL 同比
m2
央行资产		0.35 m2 = scale(WALCL/GDP×100, 5, 40) 央行资产负债表扩张 = 量化宽松强度（「注入侧」） QE 规模是宽松的存量指标；原口径不变（v1/v2 即有） FRED WALCL（2002 前≈0）
m3 / f_d_b
财政消耗(新增)		0.30 x_d = 12MΔ(债务/GDP) (pp/yr)
f_d_b = clamp01((10 − x_d)/13)		 政府发债速度对宽松的「吸收端/挤占」——债务扩张越快 → 施政空间越小（负向映射） QE 时代宽松被政府赤字吸收；40号预研：12MΔ债务/GDP d'=2.629，与 M 维正交 r=−0.002；b 臂负向挤占胜出（41号五臂） 美国财政部债务 + GDP（_monthly/govt/）
f_d_b 映射直觉：x_d = +10pp(债务急扩)→0；x_d = −3pp(债务消减)→1
(10−10)/13=0；(10−(−3))/13=1；阈值来自 40号先验，非样本拟合（no-look-ahead）
M' 语义升级说明：2019→2026 五次局部样本说明——2000-03 财政健康(空间足) v3=5.008 > v1fx；2008-12 救市消耗满格(挤占归零) f_d_b=0；2020-06 QE+赤字海啸 f_d_b=0 压制托底，消除「只看注入不看发债吸收」的语义反转。

B.3 · 关键月读数实例（供核对锚点）

月份事件bii_v1_legacybii_v1fxbii_v3x_d(pp)f_d_b
2000-03科技泡沫顶部(财政健康)4.8354.8355.008−2.330.948
2007-10次贷前夜2.5923.0093.3650.560.727
2008-12救市消耗满格1.3301.5911.41310.530.000
2019-12减税后2.6993.2573.4360.730.713
2020-03COVID 崩盘2.1732.7482.6744.560.419
2020-06QE+赤字海啸3.2483.7583.31129.740.000
2026-05当前(温和赤字)4.0524.5324.6581.900.624
此表为 41号 §6 与 canonical 文件逐位一致验证通过的锚点，改脚本后应保持这些值不变（A1 assert bii_v3==实验 bii_b 366/366）。

C RCS 真实约束 — 能源 v2.1 六分量 + 人口腿

RCS 测量「真实经济面是否紧绷」，与泡沫/衰退机制无关。连续序列 RCS_E 用能源腿 v2.1；RCS_F/rcs_10_full 补人口腿两腿合成。量化规则在 11号 定版。

C.1 · 能源约束 v2.1 六分量

分量权重计算方式（精确，11号定版）经济含义理论依据数据源
价格压力0.20 首购价(t)/前10年名义均值 线性映射 [0.8,3.5]→0-10 能源价格相对历史成本是否高企（价格型冲击） 能源冲击→经济成本；价格是约束的最直接信号（v1 时代唯一分量，权重 0.50 下调至 0.20） EIA dnav 首购价 / FRED WTI
EROI0.17 文献锚点对数插值：1930=100·1970=45·2007=18·2015=15·2026=15，ln反向 [100,10]→0-10 能源投入产出比——净能量可得性下降 = 长期约束抬升 Hall/Lambert/Balogh 2014; Guilford 2011（EROI 是净能源时代的核心稀缺） 文献锚点（结构慢变量）
存量缺口 G0.17 (总一次能源消耗−生产)/消耗 [−0.2,+0.6] 线性 物理自给缺口——过度依赖外部存量 资源存量缺口约束（一次能源物理平衡） EIA MER T01.02/03 TEPRBUS/TETCBUS
剪刀差 D0.13 3yrMA(消耗增速−生产增速) (pp) [−2,+3] 线性 消耗增长快于生产的趋势差 = 缺口在扩大 趋势差分量捕捉约束的「加速度」 EIA MER T01.02/03
电力剪刀差 D_e0.18 3yrMA(终端售电增速−净发电增速) (pp) [−1,+5] 线性 AI 时代约束形态从石油切换为电力的捕捉——售电快于发电 = 电网瓶颈 v2.1 新增：数据中心/算力电力瓶颈（前瞻口径 vs 实测口径见 §F） EIA MER T07.01 ESTCPUS/ELETPUS
进口依赖加速度 A_idr0.15 [IDR(t)−2·IDR(t−3)+IDR(t−6)]/3，IDR=石油净进口/石油产品供应，[−2,+3] 线性 进口依赖变化速度（石油口径）——依赖加深 = 供给脆弱性 A_idr 取石油口径（论文明确）；总能源口径与 G 同源无独立信息 EIA MER T03.01 PANIPUS/PATCPUS
v2.1 = Σ wᵢ·sᵢ（缺失分量按剩余权重归一，标 n_comp）
权重核对：0.20+0.17+0.17+0.13+0.18+0.15 = 1.00
历史判别力边界（11号）：六分量方向成立、水平下修。解决 v1 两类盲区（1973 价格管制漏报、依赖结构不可见）；代价 = 物理分量粘性（危机后 3-5 年残留）+ EROI 基线抬高。v2.1 top10 多为 1973/1974/2005-06/1985-88 集群。

C.2 · 人口腿 P（两分量）

分量权重计算方式（精确）经济含义理论依据数据源
f6 · TFR 生育0.5(内) f6 = clamp10((3.5 − TFR)/2.0 × 10)（TFR 低→约束高） 生育率下降 = 人口质量/劳动力结构长期退化 人口红利消退是 21 世纪周期约束主力（RCS 慢饱和 55 年常数） World Bank SP.DYN.TFRT.IN (1990-2024)
f7 · 老年抚养比0.5(内) f7 = clamp10((OldDep−15)/20 × 10) 老龄抚养负担上升 老龄化的经济负担（消费/财政/劳动力） World Bank SP.POP.DPND.OL (65+/(15-64), 1990-2025)
P = (f6 + f7) / 2（f8 土地承载力 L_carry 缺省 → f6+f7 两分量等权重归一；论文 RCS 人口腿含 0.1·[D_land+V_land] 分量，连续序列缺省）
重要边界（38号 §7 补腿结论）：人口腿在单国连续序列里是年代趋势（Spearman +0.845），不是状态信号——单调上升 4.76→8.06，补腿后四态区分度净变差（最强可分对 2.637→0.022）。人口腿只在跨国横截面（57事件库）有真实区分力。RCS 连续序列 canonical 用 E 单腿为主，P 供 rcs_10_full 记录。

D FRAG 支付体系完善度（式 D1）

FRAG = 金融体系「支付/出清」完善度（制度缓冲）。作为指数衰减项，历史越近 → 清算幅度越被制度缓冲吸收（式25 中随 FRAG 上升 → 回撤预测的 δ 修正逻辑）。
FRAG(t) = 2.5 + 7.5·e−(t−1929)/35
（式 D1 解析解，无逐月数据需求；t = 年份）
项目说明
计算方式以 1929 为起点的指数衰减逼近 2.5 下限；35 年时间常数
经济含义金融体系从「1929 无出清机制」演化到「现代制度缓冲完善」——支付/清算/央行最后贷款人机制越完善，单一清算的连锁传染越受抑制，但代价是 道德风险 + 泡沫更频繁（MDS 关联）
理论依据制度缓冲理论：现代央行/存款保险/金融监管降低系统性清算传染概率；但 41号 战后研究表明「货币纪律本质是用当下克制购买未来平静」
读数2026-06 FRAG = 2.964（近 30 年已接近饱和下限 2.5，区分度弱——四态均在 3.08~3.32 区间）
⚠ 口径考古：FRAG 存在「双轨」矛盾，构造待重构（2026-09-02 用户批判复核）
① 式 D1 只是 t 的确定性指数衰减（纯解析解、零数据、1996 后趋平）→ 本质不是"指标"，38号 已验证四态区分度最弱（3.1~3.3）。② 但方法论文档 / 论文初稿 / quant-paper 算 2026 回撤用的 FRAG = 7.2（脆弱性口径：1929=10 / 2021=2.5 / 2026=7.2），与本节 canonical 2.964 相差 2.4 倍、方向含义相反——同一主模型两套 FRAG 并存。③ 奥派方向批判（成立）：把"制度完善"编码成 FRAG 低 = 更安全，与三笔框架奥派内核矛盾——越放水 / 越大而不倒 / 越能冻结清算 → 泡沫越大、施政空间越小；"完善"不消除风险，只是把当期清算冻结成跨期递延（通胀 + 资产重估的隐性摊薄）。真正奥派自洽的 FRAG 应测度「清算被禁止/被允许的程度（冻结能力）」，至少叠加施政空间耗竭 / 债务不可逆 / 大而不倒深度的上升项，而非单调衰减到常数。④ 已有缓解：08号 另建 FRAG_country（国别脆弱度），FRAG' = 0.6×制度记忆 + 0.4×脆弱度。重构属规格变更，须先出研究层方案 + 回测对照再转正，本文档不改 canonical。

E 衍生指标（S 状态 / 式25 / 监测阈值 / MDS / A1·A2）

主模型在三大指标之上派生的状态机、回撤方程与监测线 —— 这些是「用指标」而非「构造指标」，一并列出便于追溯指标如何被消费。

E.1 · S 宏观状态机（判别层，36号）

状态判定含义样本典型事件
prosperity 繁荣形成/繁荣期302 月大多数月份
slow_recession 慢衰退久但浅的阴跌（非泡沫清算）43 月2000-03 科技消化、2022 加息熊市
crash 快崩泡沫清算（深）10 月2008、2020
shallow_correction 浅回调浅幅回撤11 月—
核心语义：RCS 是唯一跨状态有清晰梯度的指标（慢衰退 4.23 > 繁荣 3.76 > 快崩 3.52 > 浅回调 3.00）；BII 是形成期指标（崩盘后最低），非预警。慢泡沫清算(慢衰退)场景下 BII 高估深崩——这就是 44号 T3 慢衰退口径另立的根源。

E.2 · 式(25) 回撤深度方程

DD% = 8.54·BII + 6.15·RCS + 5.62·FRAG − 17.59·(BII×RCS/10) + δ(S''')
系数项含义
8.54·BII泡沫形成期强度 → 深崩幅度（正贡献）
6.15·RCS真实面约束 → 深崩幅度
5.62·FRAG制度缓冲越高→清算传染越小
−17.59·(BII×RCS/10)交互项（BII 高+RCS 高，泡沫+约束同紧时对深崩的非线性贡献）
δ(S''')修正项：黄金压力/分配/Gini/Ω 等（快变量链，见 §F）
适用边界（38号主结论）：式25 是「泡沫清算深度」预测器。慢衰退(无泡沫清算)会系统性高估 +17pp（2022 加息熊市 +24~29pp 最严重）。慢衰退深度须由 44号 T3 基线替换（A1=30 常数等）——不在式25 内改，在 T3 层替换读数。

E.3 · 监测阈值（BII v3，bi_monitor_anchors）

线v3 等价v1 legacy方法语义
crash 警戒线3.3042.773快崩态 P95 → 全样本同分位映射BII 跌破 = 进入快崩清算读数区（确认型非预警）
慢衰退观察带[2.043, 4.507][1.611,4.092]慢衰退态 P10~P90慢衰退期 BII 走势参照区间
判例：slow_2（2022 加息熊市）段内 BII v3 最低 3.592 @ 2022-10 > 3.304 → BII 段内全程静默，判别器(44号 T3)为唯一方向信号。这印证 BII 警戒线是清算确认型而非快慢分型工具。

E.4 · MDS 货币纪律分 & A1/A2 慢变量门（关联：用于生产状态机）

项定义/规则作用
MDS货币纪律分（每轮周期）：9 金本位 → 4 现代 → 1 无限QE驱动清算时长 + 泡沫间隔（式 C=9.5+1.47×滞后；间隔=−4+3.58×MDS）
A1 (FRAG')FRAG 修正 ≥4.5→wait / ≥6.0→exit（US+cn/kr/in+DE）慢变量门：支付体系完善度极端 → 档位切换
A2 (M' )M' ≥95→wait（仅 US）货币宽松极端 → 档位切换
当前全 gate=none（US FRAG'=3.666 / M'=81.46）。hold 段判档：E10 > FRAG'/M' > any1。快变量门 E10（dd 回撤）才是生产主门；A1/A2/T3 判别器均为研究层只读，零仓位效果。

F 口径考古与诚实披露

构造审查必读——以下是主模型各口径的历史遗留与边界，检查/修改前请先读此段，避免踩坑或误改。
#口径事项说明出处
F1m1 恒 0 bug（36号原版）原版 scale(real_rate, 5.0, −6.0, invert=True) 因 lo>hi 逻辑失效，m1 恒 0，从未生效 → 原版 M 维实际 = m2/2。v1 的「好表现」部分建立在 bug 与式25 系数标定的意外对消上。论文必须披露41号 §4
F2三口径并列v3 序列保留 bii_v1_legacy(原版bug) / bii_v1fx(修正m1不加m3) / bii_v3(正式)。38/39号历史结论引用时须注明口径41号 §4
F3RCS 能源腿 2026 双口径论文手估 6.4（前瞻：AI 电力规划剪刀差）vs EIA 实测 2.40。AI 电力效应在 EIA 实测口径尚不可观测（数据中心直供/规划与实际并网口径差）11号 §5/D3
F4RCS 人口腿 = 年代趋势单国连续序列补人口腿不增状态判别力（趋势稀释信号）；只在跨国横截面有效。见 §C.238号 §7
F5式25 只测泡沫清算慢衰退系统性高估 +17pp；慢衰退深度须走 44号 T3 层替换，不在式25 内改38号 / 44号
F6N 非传统信贷缺省BII 用 V/C/M/L 四维重归一（权重和 0.80），与论文五维差 0.20 权重meta caveats
F7BII 是形成期指标泡沫形成期高、崩盘后低；不能当危机预警，它是泡沫形成强度度量。预警看 RCS 或 T3 判别器38号 §3

G 数据源总登记 & 修订日志

便于日后检查数据可用性与追溯修改。数据源覆盖、no-look-ahead 纪律、canonical 资产清单。

G.1 · 数据源登记表

数据用途(指标分量)源覆盖更新方式
Shiller PE10BII·VShiller 数据库1971→_amp/shiller.csv
TOTBKCR 银行信贷BII·CFRED1996→_tmp_fred_*.csv
GS10 长端利率BII·M m1FRED1996→_tmp_fred_GS10.csv
CPIAUCSLBII·M m1(CPI同比)FRED1996→_tmp_fred_CPIAUCSL.csv
WALCL 央行资产BII·M m2FRED2002→(此前≈0)_tmp_fred_WALCL.csv
美国财政部债务 + GDPBII·M m3 (x_d)US Treasury / FRED GDP1996→_monthly/govt/
HHMSDODNS 居民债BII·L l_hhFRED1996→_tmp_fred_HHMSDODNS.csv
FINRA 保证金债务BII·L l_marginFINRA1997→_monthly/c5/margin_debt.json
EIA 能源月度 (MER)RCS·E 六分量EIA MER browser1949→2025(年)_fetch_energy_history.py --reload
FRED WTIRCS·E 价格分量(2026接续)FRED DCOILWTICOYTD同上
World Bank TFR / OldDepRCS·PWB API1990→2024/2025_monthly/demographics/us_demo_annual.csv
SP500/CPI状态机 dd 计算Shiller——

G.2 · no-look-ahead 纪律（修改数据时务必保持）

  • 债务取月内最后公布值（debt_to_penny 聚合，T+1 泄漏 ≤2 工作日）
  • GDP 季度 forward-fill（只用 ≤ 当月最近季度，不偷未来）
  • 12MΔ 只用 t 与 t−12 两个月值
  • f_d_b 阈值（x=10→0、−3→1）为 40号 固化先验，非本样本拟合
  • 人口腿年度→月度线性插值锚定年中 7 月，末锚后 hold
  • RCS 能源六分量：价格/EROI/G/D/D_e/A_idr 缺分量按在场权重重归一标 n_comp

G.3 · canonical 数据资产清单

文件内容断言门禁
outputs/bii_rcs_frag_continuous_v3.jsonBII/RCS/FRAG 连续序列 canonical（366 月）A1 bii_v3==实验bi_b 366/366 · A2 legacy / A2f v1fx / A3 v2 / A4 state 全覆盖
outputs/bii_m_v2_continuous.json五臂实验序列—
outputs/bii_v3_monitor_anchors.jsoncrash 线 3.304 / 慢衰退带 [2.043,4.507]分位数保持法
outputs/rcs_energy_backcheck.json能源六分量历史回放J1-J6 (J3 记 FAIL 跨窗)
_monthly/energy/energy_raw.jsonEIA 原始数据(含 meta.sources)—
_monthly/demographics/us_demo_annual.csvTFR/OldDep 年度锚点 2026-05 P=8.05 vs 论文 8.0
_monthly/govt/债务数据三件套(debt_to_penny 等)—

G.4 · 修订日志

日期版本变更文档出处
2026-09-02BII v3M 维升级三分量（m3 财政负向挤占 w=0.30），b 臂五臂裁定胜出转正41号
2026-08-27RCS 能源 v2.1六分量历史回检，量化规则 11号 定版11号
2026-09-02RCS 人口腿补建World Bank TFR/OldDep 补腿 → 结论为年代趋势非状态信号38号 §7
2026-09-02T3 慢衰退口径44号：判别器骨干 = m3_xd_12m，E1-E4 全 PASS（非本表指标构造，但消费 m3 分量）44号